Ecotechers: de la ‘venta’ de Userzoom al aluvión de fondos en una semana marcada por la invasión de Ucrania y el MWC

mar 05, 2022

De la ‘venta’ de Userzoom al aluvión de fondos y el Mobile bajo la alargada sombra de la invasión de Ucrania

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Saludos.

La invasión de Ucrania por Rusia ha marcado claramente los últimos siete días. También en el sector tecnológico, con medidas para ayudar al país y a las compañías locales y para ‘ahogar’ económicamente a Putin.

No hubo muchos anuncios de financiación, aunque sí fue fue la semana de los fondos: la primera inversión del público Next Tech en K Fund, el nuevo vehículo de Alma Mundi Ventures… Sigue habiendo mucha pólvora seca en el sector.

🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español

💶 Las operaciones

Sólo una gran ronda relevante: la catalana Loyal Gurú levanta €8M en una operación liderada por Nauta Capital y el ya accionista ya existente Greycroft (quien fuera socio de Verse, adquirida por la antigua Square).

En compras, la startup de origen español Userzoom vende una posición mayoritaria al fondo de ‘private equity’ Thoma Bravo a una valoración de $800M. Se da así salida a algunos de los inversores iniciales. Este tipo de operaciones se repiten cada vez más en el mercado, como una manera de dar liquidez.

Y como muestra un botón: el fondo de ‘private equity’ ultima la compra de Emagister, una de las startups históricas creadas en el entorno de Grupo Intercom. El precio, según El Economista, está entre €50M y €80M.

Se han cerrado otras transacciones: Jobandtalent sigue de compras con su primera operación en EEUU, mientras Kompyte es adquirida por la cotizada estadounidense Semrush. Ésta última asegura en su última conferencia con analistas, sin dar datos sobre el precio pagado, que en el corto plazo busca hacer ‘cross selling’ con la española. Entre los inversores estaban Adara o Caixa Capital Risc.

Después de comprar dos compañías, Goi quiere intensificar las adquisiciones este 2022. En 2021, según sus números, superó los €20M de facturación.

En salidas a bolsa, la biotecnológica Vytrus saldrá al antiguo MAB con €12M de valoración.

💼 El inversor

El aluvión de dinero público en el sector del capital riesgo no cesa. Después de la primera hornada del Fondico Global, quedan más de €3.500M por invertir en los próximos años. Sería muy bueno que el Instituto de Crédito Oficial (ICO) diera a conocer cómo han sido los retornos del primer fondo de 2.000 millones.

La primera inversión del fondo de fondos ‘Next Tech’ (dotado con €2.000M) es K Fund: inyectará hasta €70M. Telefónica es el inversor ancla con hasta €70M.

Alma Mundi Ventures, impulsada por un exdirectivo de Telefónica, lanza su segundo fondo insurtech de hasta €200M. Adelantamos la noticia en La Información.

El brazo inversor en fintech de Santander Mouro Capital dispara las ganancias por las plusvalías latentes procedentes de las subidas de valoración en su cartera.

También hablando de dinero público: El Instituto Catalán de Finanzas (ICF) desembolsa €7,7M en startups en 2021, el doble que en 2020.

Y en rondas ‘extramuros’ de fondos españoles: All Iron participa en la ronda de €6,26M en la alemana DasLab, liderada por Speedinvest (inversor relevante en el neobanco Bnext).

💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias

La silla del responsable financiero de Cabify está muy caliente. Después de menos de un año en el puesto, sale Antonio España para sumarse a la cotizada Making Science. Es nombrado Juan Barbolla, el que fuera CFO de Citibox.

La consolidación en las entregas ultrarrápidas continúa: Rocket, de origen ucraniano, sale de España.

Dos meses después de firmar la venta, Óscar Pierre vuelve a repetir el mantra de que hoy, con Glovo adquirida por Delivery Hero, más independiente ahora que antes. Y lanza una pulla a los fondos: “Antes ya tenía jefe con el consejo y era peor porque no estábamos alineados”.

Más marcas online que giran hacia las tiendas físicas: Freshly Cosmetics doblará sus aperturas. Hoy tienen cuatro. En 2021 facturaron €45M (esperaban cerca de €50M).

Internet ‘salva’ las ventas de los desguaces. Una historia interesante sobre la digitalización de algunos de los grandes ‘chatarreros’.

🕴️ Grandes ‘tech’, telecos… (y el Mobile)

Sobre el Mobile World Congress:

Se celebró una edición de ‘supervivencia’ ante la inminente renovación del contrato con Barcelona. Estuvo marcada por Ucrania, pero sin muchos gestos más allá de los discursos iniciales.
Los fabricantes chinos copan el evento.
Y seguimos con los unicornios…
El organizador avisa que decidirán si se mantienen en Barcelona en verano. Alcanzaron 60.000 visitas frente a las casi 110.000 ‘pre-pandemia’.

Telefónica paga €387M (con créditos fiscales de pérdidas anteriores) tras una ‘mega-inspección’ de Hacienda.

Dazn ficha a Bosco Aranguren, uno de los grandes directivos de la unidad de consumo de Vodafone, como nuevo director general en España. Llega en un momento delicado, con el lanzamiento de la oferta de fútbol. La compañía eleva sus precios un 30% en el país a la espera del ‘deporte rey’.

El jefe de Amazon Web Services en España da detalles sobre la región Cloud que construye en España y confirma que estará lista en verano.

⚖️ Las reglas del juego

El grupo de expertos de Hacienda propone un impuesto a la ocupación del espacio público en las entregas a domicilio de paquetería. De la ‘tasa Google’ a la ‘Tasa Amazon’. Apuestan por no excluir, como plantea Barcelona, las entregas a domicilio de ‘riders’ o de autónomos.

Dos millones de multa de la Agencia de Protección de Datos a Amazon por exigir un certificado de ausencia de antecedentes penales a sus repartidores. Esto también lo exigen otras grandes compañías como Uber.

🇺🇦 Sobre Ucrania

Muchos gestos del mundo tecnológico hacia Ucrania tras la invasión de Rusia. Por un lado, grandes corporaciones ‘tech’ como Amadeus han decidido comenzar a suspender la distribución de tarifas de la aerolínea Aeroflot.

Por otro, en el mundo startup también se movilizan: Demium Startup busca sacar del país a emprendedoras de su incubadora en Kiev. Glovo, por su parte, ha hecho lo mismo con su equipo en la región.

✈️ ¿En el resto del mundo?

💶 Las operaciones

Los anuncios de rondas se han reducido de manera muy relevante, debido a la invasión de Ucrania. Pero ha habido operaciones interesantes:

Aurora Solar levanta $200M a valoración $4.000M en ronda liderada por Coatue. Desarrolla un software para diseñar instalaciones fotovoltaicas. En España existe una compañía en este sector, Rated Power.
Los taxis aéreos siguen captando capital aún sin lanzamientos oficiales: Volocopter suma $170M. Se espera un primer vuelo comercial en 2023.
Primer unicornio búlgaro: Payhawk suma $100M a su ‘Series B’. Quiere ser la plataforma que unifique los pagos en las empresas. Compiten con Brex o Ramp en EEUU.
El agregador de comida asiática a domicilio Weee!, ‘on fire’. Levantó en marzo pasado $136M. Ahora suma $425M con Softbank como líder.
La mayor ‘Series A’ en los países nórdicos la protagoniza Mycorena, que desarrolla carne ‘alternativa’. Levanta $24M.
Bill Gates invierte en los chips fotónicos de Luminous Computing en una ronda de $105M.
Otras tres operaciones interesantes: $40M en la startup que facilita el desarrollo de productos en blockchain Tenderly; otros $40M para la plataforma londinense para facilitar la inversión de los FF en una startup, y $120M para la ‘navaja suiza’ de empresas descentralizadas Connecteam.

Crunchbase habla con inversores sobre cómo afectan las tensiones geopolíticas, la inflación o el incremento de los tipos de interés en las valoraciones. Un artículo completo. Y una situación con muchas aristas.

Operaciones de todos los sabores en las compras: Netflix compra el estudio de videojuegos finlandés Next Games por €65M. Es más del doble del precio al que cerraron las acciones de la compañía el pasado martes.

Y mientras el streaming bucea en los videojuegos… los grandes del videojuego bucean en el streaming. Epic Games compra Bandcamp.

LinkedIn invierte $90M para comprar una startup de analítica web israelí (Oribi) para perfeccionar su herramienta de marketing.

Más compras del ‘private equity’ de empresas de software: Partners Group, máximo accionista de Softonic en España, paga €1.000M por Forterro, especializado en ERPs.

Sigue la consolidación en el fragmentado sector de la tecnología para transcribir audio (con 30.000 millones de negocio): Verbit compra la británica Take Note.

Spin salió de España recientemente. La compañía de patinetes lanzada por el gigante de la automoción Ford es comprada por la alemana Tier Mobility, con Kibo Ventures entre sus accionistas.

Sin salidas a bolsa estos días convulsos. Pero sí ha habido noticias sobre los preparativos de algunas: el neobanco N26 planea tener todo listo para su estreno en el parqué a finales de este año y la firma de scooters Voi contrata a los bancos para una colocación en los países nórdicos.

Softbank sigue bajo presión para que coloque en bolsa el fabricante de chips Arm en un proceso ‘dual’ en Londres y Nueva York. Esto sucede después de que se cayera la venta a Nvidia por los problemas regulatorios.

Bajo el agua: muchas de las startups que salieron a bolsa el año pasado prácticamente valen lo mismo en el parqué que lo invertido en ellas en las diferentes rondas. El análisis es de Crunchbase e incluye también las SPAC.

💼 El inversor

Creandum lanza su nuevo fondo de $500M. El fondo sueco tiene o ha tenido entre sus participadas a gigantes como Spotify, iZettle o Klarna. Es accionista en España del desarrollador de SaaS para la gestión de RRHH en pymes Factorial.

Founders Fund levanta más de $5.000M en dos nuevos vehículos para fases iniciales y avanzadas. La gestora estadounidense participa en Belvo, el desarrollador español de API para neobancos en Latinoamérica.

La gestora que comparten Accel-KKR levanta $1.350M en un nuevo fondo para startups en crecimiento. La firma entró en España por primera vez justo antes de la pandemia tras aterrizar en el SaaS de RRHH Endalia.

¿Crecer, crecer, crecer? El ‘jefe’ de Thoma Bravo es claro: “La gente se está cansando de financiar operaciones a pérdidas”.

💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias

El ‘Compra ahora y paga más tarde’ se llena y obliga a dar pasos atrás. El rival directo de Klarna OpenPay sale de Reino Unido alegando que no hay espacio para la rentabilidad.

Por cierto, Klarna ha anunciado pérdidas de $688M en 2021, cuatro veces más que el año anterior. ¿La razón? Expansión global “acelerada masivamente”.

Una lista completa sobre más de 130 responsables técnicas (CTO) en Europa. Incluye a un total de ocho en España.

Un reportaje sobre la ‘bioeconomía europea’.

¿Libertad para trabajar lo que se quiera? Un estudio reflejado por Bloomberg habla que cerca de un tercio de los ‘riders’ en Singapur trabajaban 59 o más horas a la semana. Prácticamente la mitad, más de 40 horas.

🕴️Grandes ‘tech’ y telecos

Dos grandes cotizadas de sectores ‘mimados’ con la pandemia presentaron cuentas. Por un lado, la dura reacción de los accionistas de Snowflake, tras presentar un crecimiento de ingresos algo más ralentizado. Por otro, las proyecciones menos optimistas de Zoom ante una vuelta a la normalidad post-pandemia.

Delivery Hero no es la única: Just Eat sigue digiriendo la compra de Grubhub. Dispara las pérdidas hasta superar los $1.000M (frente a los $150M de 2020).

Amazon cierra sus tiendas 4-Star, Books y Pop Up. Mantendrá las de Fresh, Whole Foods y amazon Go. Aquí un análisis interesante en Recode sobre este caro experimento del gigante.

Mientras Delivery Hero decide suspender sus operaciones allí, Uber planea expandir el servicio de entrega de comida en Alemania.

JPMorgan quiere que por sus manos pasen muchas de las transacciones del sector startup. Planea la creación de una plataforma (conocida como Project Bloom internamente) para poner en contacto a fondos y startups.

Dos lanzamientos: Disney+ pondrá en el mercado un producto más barato pero con anuncios y Twitter trabaja en un servicio de podcasts.

Twitch no deja de crecer. Pero tiene un problema de rotación de personal por su estrategia para ‘exprimir’ económicamente a los streamers, según avanza Bloomberg. En lo que va de año han salido seis directivos claves (entre ellos el COO y el CCO). Sesenta empleados se han ido desde enero y más de 300 el año pasado.

⚖️ Las reglas del juego

Las recompensas (‘loot boxes’ en inglés) en el sector del videojuego no dejan de crear controversia. Take Two se enfrenta a un juicio en EEUU por el uso de estas estrategias poco transparentes sobre los costes.

🇺🇦 Sobre Ucrania

Los gigantes tecnológicos se mueven: Google suspende todas las ventas de anuncios en el país y desconecta las herramientas de Maps para conocer las condiciones de tráfico en tiempo real. El resto de compañías americanas se enfrentan a mucha presión para contestar a la invasión. Elon Musk envía terminales de Starlink para la conexión a internet por satélite.

Los fondos de capital riesgo europeos examinan sus lazos con Rusia. Las inversiones de LPs del país no son especialmente significativas.

El sector tecnológico europeo se moviliza con algunas iniciativas apuntadas aquí por Sifted.

La invasión también puede afectar a operaciones ya anunciadas. Es el caso de la compra de Iponweb (fundada por el emprendedor ruso Boris Mouzykantskii, una figura muy influyente en el sector edtech), por $380M.

📊 Los datos

¿Qué salario se ponen los fundadores de startups en Europa? Un reporte de Seedcamp enseña algunos números.

En las últimas semanas se han publicado algunos pasos atrás de Tiger Global y otros inversores en diferentes rondas de financiación. Los números, por ahora, siguen siendo los que son: hiperactividad.

La pelea por el talento tecnológico se ha vuelto global. Y eso afecta a muchas regiones, como la latinoamericana. Este reportaje de Bloomberg, con datos de Glassdoor, refleja muchas cosas.

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Buen fin de semana.