El ajuste de ‘precio’ en Job&Talent, la vuelta de PcComponentes y la entrada de Wayra en Perplexity
La murciana regresa al crecimiento tras el ajuste vivido 'post Covid'. Kinnevik recorta otro 28% la valoración de la startup de empleo. Telefónica entra en la startup de IA. El CEO de Glovo, imputado.
Una semana con escasas operaciones de capital. Los números siguen diciendo que el parón continúa, aunque empiece a verse algo más de movimiento. En el ‘top 10’ de operaciones de lo que va de año, la inmensa mayoría tiene como protagonista a la deuda (líneas de crédito, facilidades para prestar a clientes, financiación en función de ingresos...). No pocos fondos siguen manteniendo una estrategia de ‘Wait and see’ de manual, especialmente en operaciones de más tamaño. Queda por cómo queda este último trimestre.
En el mercado español, hemos conocido los datos de PcComponentes, que ha recuperado el crecimiento en ventas y beneficio después del ajuste vivido tras el Covid. Kinnevik, socio relevante (y con sillón en el consejo) de Job&Talent, recorta la valoración de la compañía por segundo trimestre consecutivo. Wayra entra en Perplexity en una inyección de capital al margen de la última ronda. Y el CEO de Glovo es citado como imputado en diciembre por delito contra los trabajadores.
A nivel internacional, varios fondos nuevos interesantes (€400M de Harry Stebbing o los $1.200M de Adams Street). Muchas compras de software por ‘private equity’. La ola de financiación de software empresarial (b2b) no cesa. Varias OPV chinas.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
Es americana pero con fundador español: Columbus y Caixa Capital Risc invierten en la biofarmacéutica Tolerance Bio, fundada pro Francisco León (creador de dos firmas del sector farma adquiridas por Sanofi y Amgen). La ronda es de $17M.
Otras dos rondas:
La valenciana de movilidad eléctrica V2C recibe €5M de SC Net Zero Ventures (Suma y Repso).
Saigu Cosmetics reúne €1,5M con GVC Gaesco.
¿Por qué hay pocas adquisiciones de startups? Un estudio de Ecija y Bondo Advisors fija el entorno fiscal y regulatorio y las condiciones macro como factores clave.
💼 El inversor
El fondo portugués Armilar, que se lanza a levantar su cuarto fondo con €250M, pone los ojos en el mercado español.
Rondas extramuros:
Wayra (Telefónica) entra en Perplexity. Es una inversión “singular” y no pertenece a la última ronda que fijó la valoración de la startup de búsquedas en $3.000M.
La firma de la teleco también participa en la ronda de $27M de Monogoto, en la que entró en 2021 en una operación de fase semilla.
Ship2B Ventures y BonVenture invierten en la alemana Vivira.
Números del capital riesgo (tanto ‘venture capital’ como ‘private equity’) en España hasta septiembre: -14% con casi €3.600M, según SpainCap.
KFund se convierte en nuevo socio de Patio Campus en Madrid.
Perfil de Cathay Innovation.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Nuevo ajuste: el fondo sueco cotizado Kinnevik recorta otro 28% la valoración de Job&Talent y la deja en los €1.000M. Esto supone la mitad de la ronda de la Navidad de 2021 liderada precisamente por los nórdicos. Alegan una “ralentización” del mercado del ‘staffing’, que no es compensada con las “mejoras continuas” en la rentabilidad.
Los números de PcComponentes: vuelve al crecimiento en 2023, después del ajuste ‘post-Covid’. Crece en ingresos y beneficios. Reparte €2M de dividendo entre los socios.
La Generalitat congela el rescate a Holaluz (€10M) y complica el plan de salvación con la banca. Tiene hasta mediados de diciembre para negociar con acreedores. La entidad pública del Govern (Avança) sí presta una cantidad pequeña en Laagam.
Vivla se alía con ThirdHome para acceder a su red de 17.000 segundas residencias de lujo.
Mundimoto aprieta el acelerador en los renting: gestionará en exclusiva los de KTM y Kawasaki.
UGT y Uber Eats firman un primer acuerdo para plantear un potencial convenio colectivo.
Fusión a tres entre consultoras tech: se unen Lin, Bemobile y Consultia.
Ebury, fintech controlada por el Santander, abre su mayor sede del mundo en Madrid. Ahí tiene más de 150 trabajadores.
Perfil de Sotera.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Telefónica invirtió €5M en Bit2me en 2022 (préstamo que ya se convirtió en acciones). Dos años después lanza su plataforma de compraventa de criptos con la startup. Por cierto, contamos que el grupo saudí STC pagó €55M a Morgan Stanley para ‘atar’ el 9,9% en la teleco española.
Blackstone anuncia que planea invertir €7.500M para desarrollar centros de datos en Aragón.
Meta estudia otro centro de datos en Zaragoza tras el desembarco en Talavera.
Netflix anuncia una subida de precios en España (e Italia).
Caixabank será el proveedor del fraccionamiento de pagos a través de Apple Pay en España.
Masorange cierra el ERE: 650 salidas. CCOO, sindicato mayoritario, rechaza el despido.
Escribano, accionista relevante de Indra y un fabricante del sector de defensa, asegura que se hará con una participación “muy relevante” de DAS Photonics (tecnología fotónica), cuyo plan de reestructuración fue rechazado por el juez concursal.
⚖️ Las reglas del juego
La jueza ha decidido imputar al CEO de Glovo por un delito contra los derechos de los trabajadores. Está citado a declarar el 3 de diciembre. La compañía asegura que prevé tener Ebitda positivo en esta segunda mitad del año y que ya factura €280M con la venta online de alimentos.
El Supremo confirma que Hacienda no tiene ‘voz’ sobre los informes del Ministerio de Ciencia que aprueban las deducciones fiscales por I+D.
El Gobierno crea la plataforma para perseguir “fraude” en los pisos turísticos. Obliga a Idealista y otras a controlar cada alquiler temporal.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Muchas rondas de software para empresas:
La plataforma británica de gestión de compras Omnea capta $25M con Accel.
El software británico de gestión de ‘supply’ Autotune suma $17M con General Catalyst.
El marketplace para inventariado de retail Ghost reúne $40M con L Catterton.
El cofundador de Adyan levanta €20M para la danesa Tebi, app para pagos en bares y cafeterías.
Dos de atención al cliente: $65M para Decagon (agentes de IA) con $650M de valoración y $44M para Neuron7 (atención al cliente en operaciones de servicio y reparación).
Numeric, SaaS para contabilidad que automatiza varias tareas, suma $28M con Menlo Ventures.
Gladia, francesa que ofrece una API para reconocimiento de voz en transcripciones, capta $16M.
La brasileña de contabilidad para pymes Contabilizei capta $125M con Warburg Pincus.
Otras rondas interesantes:
$70M en capital y deuda para el supermercado online mexicano Jüsto.
$45M para Galileo (herramienta para perfeccionar los modelos de IA).
Bono de deuda de €50M para Voi (micromovilidad).
$35M en Port (herramientas para desarrolladores) con Accel.
$27M para la insurtech de ciberseguridad Stoik.
Dos en negociación:
Matx, desarrollado por dos exingenieros de Google y que desarrolla un chip para servidores de IA, buscan levantar entre $75M y $100M.
El rival de SpaceX The Exploration Company está cerca de levantar €150M.
En operaciones de compra, el mismo esquema del ‘private equity’ sobrevolando el software:
Silver Lake y GIC adquieren el software de facturación para compañías con suscripciones Zuora por $1.700M (+18% de su cotización). La sacarán de bolsa.
Permira completa la compra de Squarespace (vende su servicio de reservas de restaurantes Tock a Amex por $400M). Subió la oferta a $7.200M.
General Atlantic se hace con una participación minoritaria en el software de gestión de tesorería Kyriba, en manos de Bridgepoint.
Warburg analiza la compra de la cotizada alemana de servicios IT Nagarro. Es un ‘spin off’ de Allgeier.
Otras compras cerradas o en negociación:
El proveedor de software de analítica Amplitude ‘toma’ la antigua CommandBar (hoy Command AI), dedicada a análisis del ‘engagement’ de usuario, por más de $45M, según Techcrunch. Levantó desde su fundación casi $24M.
El unicornio israelí Cyera (ciberseguridad) compra Trail Security, especializada en prevención de pérdida de datos. Tenía entre sus accionistas a Lightspeed Venture Partners o CRV. Precio: $162M.
Stripe negocia la compra de la startup que ofrece plataformas para stablecoins Bridge. precio: unos $1.000M.
Uber exploró una adquisición de Expedia con el objetivo de convertirse en una ‘superapp’. El gigante de los viajes está valorado en casi $20.000M.
Intel analiza vender una parte del negocio de Altera (soluciones programables). Espera una valoración de unos $17.000M. El gigante busca soluciones para ganar oxígeno.
🔔 Salidas a bolsa
La china de robotaxis Pony presenta folleto para salir en EEUU (Nasdaq). Los ingresos se duplicaron en el primer semestre hasta rozar los $25M con unas pérdidas netas de $51M.
Y otra china que busca levantar hasta $700M en una salida a bolsa en Hong-Kong: es la firma Horizon Robotics (software y hardware para vehículos autónomos).
Ingram Micro (mayorista de productos tecnológicos) prepara un estreno con una valoración de hasta $5.400M.
En salidas a bolsa que se cocinan:
Techcrunch señala una OPV del gestor de coworking indio Table Space con una valoración de $2.500M.
Shein añade más bancos para preparar su ‘listing’ en Londres. Selecciona a Barclays y UBS.
Un análisis en CNBC de la salida de Cerebras (chips), con mucho riesgo. Ninguno de los tres grandes bancos de inversión de ‘tech’ están involucrados.
💼 El inversor
Golpe en la mesa de Harry Stebbings, el ‘podcaster’ británico que entró hace años en el mundo del capital riesgo. Levanta $400M para fases iniciales en Europa en 20VC.
Adams Street, quien fuera accionista en su momento de Scytl, reúne $1.200M para ‘venture capital’.
Otros dos fondos nuevos: la americana KdT Ventures suma $100M y la nórdica Node.vc reúne €71M.
Los ajustes de valoración en startups golpean en los fondos endowment de universidades.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Klarna vende préstamos al hedge fund Elliot. Busca liberar deuda para crecer.
Antiguos empleados del neobanco Monzo piden al consejo que sean incluidos en la venta de acciones (se les ha excluido en un principio). La empresa alcanza los 500.000 clientes en negocios.
En relación a OpenAI:
OpenAI y Microsoft negocian el reparto del ‘equity’ entre ambos cuando la startup se convierta en una empresa con ánimo de lucro (tiene dos años para ello).
El NYTimes desvela que las conversaciones de la alianza están generando fricciones.
Khosla levantó $405M para invertir en la ronda de OpenAI. En su momento se dijo que la inversión fue de más de $1.000M.
El jefe de Seguridad de Palantir Dane Stuckey aterriza para hacer la misma tarea. También se une el VP de IA generativa de Microsoft.
¿Es Mistral AI una potencial adquisición de las grandes? The Information habla sobre el futuro como adquisición de la francesa.
El NYTimes exige en un ‘cese y desestimiento’ a Perplexity que deje de utilizar su contenido para entrenar modelos.
Unos secundarios que sí y otros que no: Coatue frena su venta de una parte de la participación en Bytedance.
Poca sorpresa aquí: el CEO de Anthropic demuestra un ‘tecno-optimismo’ de libro en un artículo de 15.000 palabras sobre la IA.
Sobre cuentas y números: Xiaohongshu, el Instagram chino, alcanza los $1.000M de ventas trimestrales ($200M de beneficio neto), según el FT.
Y sigue la pugna Wordpress-WP Engine: la primera toma el control del plugin Advanced Custom Fields desarrollado por la segunda.
Lilium (aerotaxis) se enfrenta a serios problemas económicos. Sifted se pregunta quién debería salvarla. El Gobierno alemán estudia un rescate.
¿Cómo es la vida tras rechazar una oferta de compra de Google? Wiz asegura que la OPV se hará “cuando los astros se alineen”. No quieren prisa.
Un perfil sobre el auge y caída de Northvolt en FT.
Otra más con problemas: el fundador de la edtech india Byju admite que la startup, que un día llegó a valer $22.000M, hoy “vale cero”.
Perfil de Rerail, la fintech lanzada por el ex socio de la española Carmen Rico en Cocoa Ventures.
¿Cuál es el tamaño del ‘compra ahora y paga más tarde? Según datos de Adobe, el mercado americano crecerá un 11% en el último trimestre de este año hasta los $18.500M. Reguladores americanos no están preocupados por la morosidad.
Sifted asegura que los fundadores europeos están eligiendo Nueva York frente a Silicon Valley.
Cinco nuevos unicornios en el ecosistema en los últimos meses, según los datos de Crunchbase.
El rescate de 23andMe sigue aún pendiente. Su fundadora, Anne Wojcicki, acelera después de haberse quedado sola en el consejo.
Defensa e IA: los departamentos de seguridad de EEUU han pagado $700M por proyectos de IA desde el lanzamiento de ChatGPT. Se han reclutado a más de 30 compañías.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Sacudidas en las cúpulas directivas de las grandes compañías:
Google mueve el equipo de Gemini a la unidad Deepmind. Además el ejecutivo que estaba a cargo de Búsquedas y Publicidad deja el puesto para convertirse en Chief Technologist.
Meta despide a empleados en Whatsapp, Instagram y otras áreas. Varias decenas también salen después de haber usado cheques de comida para comprar productos de uso doméstico. El jefe de RRHH también se va.
El responsable de RRHH de Apple se marcha después de menos de dos años en el cargo.
En números:
Netflix presenta cuentas del tercer trimestre: +15% en ingresos y +14% en clientes de pago con $2.400M de beneficio neto.
El beneficio operativo de Deepmind (Google) en 2023 fue de $175M (+91%).
Mucho movimiento en el mundo de los centros de datos:
Amazon anuncia alianzas para desarrollar tecnología de energía nuclear para los centros.
Se une a Google y Microsoft que también invierten en este tipo de energía.
El desarrollador de centros DataBank levanta $2.000M del fondo de pensiones australiano para construir tres instalaciones en EEUU.
Cara y cruz en los chips: ASML cae después de recortar previsiones y TSMC se dispara por mejores números futuros.
En IA: Adobe lanza su modelo de vídeo generativo dentro de Premier Pro. Es una beta pública.
Todavía colea la presentación de Tesla: se desvela que los robots fueron operados por control remoto con humanos.
¿El precio era el problema? Apple busca unos cascos de realidad virtual de ‘bajo coste’ en 2025 y unas Vision Pro 2 en 2026, según Bloomberg.
Una investigación refleja que Uber y Lyft se han aprovechado de un agujero que denegaba a conductores de NYork millones de dólares en pagos.
⚖️ Las reglas del juego
‘Lobby’ de startups en Europa: numerosas compañías, fundadores e inversores piden una reforma legislativa ‘paneuropea’ para homogeneizar procesos para estas compañías en todo el continente.
Otro medio millar de emprendedores piden al gobierno británico que incrementen las bonificaciones fiscales para las startups y el sector tech.
La UE avisa a X (Twitter) que podría calcular las sanciones contra la compañía incluyendo los ingresos de otras compañías de Elon Musk. La DSA europea eleva al 6% de la facturación global anual la tasa máxima para las multas.
Un juez federal de EEUU rechazó el intento de Meta de frenar demandas de más de 30 estados en las que le acusan de generar adicción con FB e Instagram en los adolescentes por su ingeniería.
📊 Otros datos
➕ Bonus Track
Curiosa la batalla por la marca entre Open AI y OpenAI.
Debate en Silicon Valley sobre si las armas con IA deberían ser permitidas en guerras.