Botín-González: el aterrizaje de Santander en Seaya Ventures
Botín-González: el aterrizaje de Santander en Seaya Ventures
La gestora vende hasta el 33% al banco. Embat abrocha su ronda de €15 millones y Wallapop da entrada al ICO con €20 millones. Klarna da pistas de su OPV y Microsoft llega el ‘OpenAI europeo'.
Sacudida en el mercado del capital riesgo en España. Banco Santander aterriza en Seaya Ventures, la gestora de capital riesgo española comandada por Beatriz González. Lo hace en un momento en el que se acelera la tendencia de consolidación en el sector inversor a nivel internacional. Y lo hace después de más de diez años de actividad en el mercado español. El peso de la entidad financiera presidida por Ana Botín, a través de su división de Plataformas de Inversión, será relevante con todo lo que eso implica.
En el mercado nacional, tres rondas importantes que se cocinan o se cierran: Embat, Capchase, Wallapop. Varios resultados de grandes compañías y las cifras de un Mobile World Congress que se acerca a los niveles ‘pre-Covid’.
A nivel internacional, Klarna busca una valoración de $20.000 millones para su OPV; Microsoft aterriza en el OpenAI europeo, y Stripe cierra su venta de acciones en secundario.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
Embat abrocha con el fondo sueco Creandum -también accionista de Factorial- la ronda de €15 millones que adelantamos hace unos días. Valoración de unos €70 millones.
El ICO, a través del fondo Next Tech, irrumpe en Wallapop. Invierte €20 millones a una valoración idéntica de las dos rondas anteriores: unos €800 millones. Esto supone un múltiplo de prácticamente 8 veces las ventas de 2023 (€71 millones).
La fintech Capchase prepara una inyección de $15 millones de capital. Ya ha cubierto $5M con media decena de inversores, según comunica a la SEC. La compañía aterriza en el ‘marketplace’ de servicios de BBVA Spark, estrenando así su línea de negocio con bancos.
Reuters publica que Amadeus está entre los interesados para comprar Shift4 Payments, que ofrece servicios de procesamiento de pagos y tiene una capitalización de $6.500 millones. La empresa española confirma en un hecho relevante el interés inicial pero asegura que no va a adquirir.
Signaturit, ahora en manos de Providence, se hace con Vialink para engordar más el grupo tras incorporar Ivnosys y Universign.
💼 El inversor
Santander entra en la gestora Seaya Ventures y compra hasta un 33%. La accionista mayoritaria es Beatriz González -junto con Cathay que adquirió un 15% en 2021-. Lidera en solitario, después de las salidas del cofundador Michael Kleindl en 2017 y del socio de referencia, Antonio Giménez de Córdoba, a finales del pasado año. Sin datos sobre el precio que abonará el banco. La gestora facturó más de €8 millones en comisiones en 2022.
Nauta Capital lidera la ronda de €3,2 millones en la británica de ciberseguridad ESProfiler.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Wallbox reduce pérdidas pero incumple su objetivo de conseguir Ebitda positivo en el cuarto trimestre. El fabricante de cargadores cierra la fábrica de Sant Andreu de la Barca, en Cataluña.
El CEO de Glovo habla sobre la venta a Delivery Hero en el MWC. Sifted dedica un reportaje a fondo sobre los acuciantes problemas regulatorios.
El desarrollador de videojuegos Codigames lanza un ERE para el 20% de la plantilla (una veintena de empleados). Los fundadores recompraron en 2019 la mayoría de su participación a socios entre los que estaba Angels Capital (Juan Roig).
Clikalia lanza una nueva línea de negocio para visualización de proyecto en 3D a Socimis, promotoras y fondos.
Typeform nombra a Jay Choi, exCPO de Qualtrics, como miembro del consejo.
El Mobile World Congress se acerca al récord de asistencia de 109.000 personas.
Hannun, la firma de venta de muebles, nombra presidente al exCEO de Viscofan.
TNW Valencia, la edición del evento impulsado por la empresa del Financial Times, se integra en el Valencia Digital Summit.
Entrevista al CEO de Bit2me sobre la aprobación de los primeros ETF de bitcoin.
El unicornio alemán Celonis eleva a 500 personas la plantilla en su centro de innovación en Madrid.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Varios movimientos de telecos en el Mobile: acuerdos de Telefónica con Microsoft y TikTok y “grito desesperado” de las grandes operadoras para exigir facilidades al regulador.
La saudí STC se da un año para lograr la autorización del Gobierno para llegar al 9,9% de Telefónica. Las cúpulas de ambas empresas se reunieron esta semana en Madrid.
Varios de resultados:
Edreams mejora un 10% los ingresos por la suscripción. Supera por primera vez los €500 millones.
La alemana de software empresarial SAP registró en 2023 unos ingresos de €640 millones, un 15% más.
Amadeus dispara un 68% el beneficio hasta superar los €1.000, cifras nunca vistas desde la pandemia.
Indra eleva ventas y beneficio por el boom de defensa. Paga €15 millones de bonus e indemnización a su exCEO, Ignacio Mataix.
El cuarto operador de telecos Digi sube la facturación un 28%. Ultima la venta de parte de su fibra por €600 millones.
Activision lanzará el juego móvil de Call Of Duty en marzo. Ha sido desarrollado por el estudio Digital Legends, en Barcelona.
El FC Barcelona entra en el accionariado de la startup Made of Genes (healthech). Sin datos sobre la inversión.
Openbank lanza un servicio para clientes que ofrece precios objetivos para más de 1.000 acciones basado en IA, según publica Bloomberg.
⚖️ Las reglas del juego
Dos anuncios en el marco del Mobile World Congress:
Sánchez anuncia la creación de un Modelo de Lenguaje de IA en las lenguas del Estado.
Escrivá asegura que creará una ‘megasociedad’ pública llamada SETT -Sociedad Estatal de Transformación Tecnológica- que incluirá todos los activos digitales -desde los PERTE a los fondos de inversión de startups- que sumarán unos €20.000 millones.
La CNMV empezará a regular las cripto este año. Creará un primer equipo de 76 personas.
El Gobierno autorizará la fusión Orange-Másmóvil pero exigirán compromisos de inversión.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Varias megarrondas importantes:
Figure AI (robótica) se valora en $2.600 millones con una ronda con Jeff Bezos, OpenAI y Nvidia. Levanta $675 millones.
La alemana Solar Panel (paneles solares para empresas) asegura $200 millones en capital de Blackrock.
Glean (IA para buscar entre apps utilizadas por empresas) suma $200 millones con $2.200 millones de valoración. Dice que tiene un ARR de $39 millones (múltiplo implícito de 56x).
Otras más pequeñas pero destacadas:
Ideogram, competidor canadiense de Midjourney, suma $80 millones. Lidera Andreessen Horowitz. Más de IA generativa pero con ADN francés: Photoroom alcanza $500 millones de valoración con $43 millones de capital nuevo.
Más actividad en el espacio: la francesa Unseenlabs capta €85 millones entre deuda y capital con muchos inversores locales.
El software de seguridad en el trabajo Intenseye se embolsa $64 millones, con Lightspeed.
Más robótica: la alemana RobCo -para factorías- capta $42,5 millones también con Lightspeed como líder.
Sigue invirtiéndose en ‘social media’: Lapse, app para compartir fotos, anuncia $30 millones de inversión con Greylock y DST.
La salida a bolsa de Klarna:
Bloomberg señala el tercer trimestre como fecha posible. Valoración: unos $20.000 millones -la mitad de la fijada en el ‘boom’ de 2021-.
La compañía sigue en pérdidas, aunque las redujo en dos tercios en 2023.
El lío en la cúpula con Sequoia tuvo su origen en el enfrentamiento entre los fundadores, según Bloomberg.
Otras salidas sobre las que hay muchas miradas:
Reddit planteaba una valoración de $5.000 millones. Las transacciones en secundario indican que es lo correcto. El mayor riesgo que señalan: dependencia hacia 60.000 moderadores diarios externos que no cobran. Por cierto, la reacción de una parte de los usuarios era la que se esperaba: muy crítica.
Shein considera lanzar su OPV en Londres ante la presión y el escrutinio regulatorio en Nueva York.
Webull (plataforma de inversión) saldrá con un SPAC tras el verano. Espera levantar $100 millones a valoración $7.000 millones. En 2021, ese ‘precio’ se situó por encima de los $1.000M.
Egnyte (almacenamiento en la nube) contrata a los bancos asesores. Busca $3.000 millones de valoración ($460M en 2018).
eToro también se lo plantea tras haber frenado una SPAC hace tiempo.
En compras:
Cox Enterprise compra OpenGov, un proveedor de software para ciudades y gobiernos. Precio: $1.800 millones.
El fabricante de chips Broadcom hace caja y vende la unidad de negocio de acceso remoto a escritorios y aplicaciones a KKR por $4.000 millones.
FTX vende FTX Europa a los fundadores por $32,7 millones. La compañía en quiebra resolvió una demanda que buscaba recuperar $323 millones que había gastado en la compra de la startup suiza Digital Asset DA.
💼 El inversor
Nuevos fondos:
La americana Inspired Capital capta $330 millones.
Dos de corporaciones: el diario Financial Times lanza su ‘brazo inversor’ y Chipotle sube la apuesta con $50 millones más para su fondo.
Más dinero de Oriente Medio:
Qatar reserva €10.000 millones para invertir en startups franceses hasta 2030. Además anuncia la creación de un fondo de fondos de $1.000 millones para fondos regionales.
Mubadala anuncia que invertirá más en IA y espacio este año. “Invertiremos más en EEUU y miramos productos en Reino Unido, Francia... Europa”.
Perfil a Point Nine, accionistas de españolas como Factorial, Typeform o Amenitz.
Techcrunch desvela que Techstars perdió $7 millones en 2023 aunque aún tiene mucha caja.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Transacción a tener en cuenta en la IA europea: Microsoft invierte €15 millones en la francesa Mistral AI. Será examinada por el regulador europeo. Un perfil en WSJ de la compañía de menos de un año que ha levantado hasta la fecha más de $500 millones con $2.000 millones de valoración. El aterrizaje ha generado mucha controversia.
Stripe cierra la compra de acciones a empleados y exempleados por más de $1.000 millones. Valoración: $65.000 millones frente a los $50.000M fijados en 2023 (pero muy lejos de los $95.000M de 2021).
Thrasio, el agregador de marcas de Amazon, presenta concurso. Había levantado más de $3.000 millones en deuda y capital. Se asegura $90 millones en una línea de emergencia para mantenerse.
TikTok sacude la cúpula con cambios en varias unidades, incluida la de seguridad.
Todos en la cueva: según Crunchbase, cerca de una treintena de unicornios llevan sin salir a levantar capital más de tres años.
Para tratar de levantar dinero, se están utilizando métricas cuestionables, según The Information: desde el número de PhDs en IA en el equipo a cuántos chips de IA de NVidia tienen o a medidas “confusas” sobre ingresos potenciales.
Dos más en problemas:
Hopin, la otrora estrella de eventos online, entra en fase de liquidación en su negocio británico y transfiere sus ‘headquarters’ a EEUU.
La fintech lituana Kevin, respaldada por Accel Partners y Eurazeo después de levantar $65 millones, acumula dos meses sin pagar nóminas.
Kry, una startup de salud que había levantado más de $700 millones, entra en rentabilidad, según sus datos.
Softbank prevé más inversión en startups latinoamericanas. Ha invertido casi $8.000 millones en la región con Vision Fund.
Perfil del neobanco Qonto, con presencia en España.
¿SVB frenó el ‘venture debt’? “La competencia creció”.
En despidos:
La fintech británica PrimaryBid (plataforma para invertir en OPV o ‘follow on’) plantea la salida del 25% dela plantilla ante el parón de OPVs.
Los despidos se mantienen altos mientras el ‘runway’ extendido llega a su límite, según Crunchbase.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Más anuncios de despidos:
Dos en videojuegos: 5% (670 empleados) en EA y 900 en Sony Playstation.
Expedia recorta 1.500 puestos ante una moderación en la demanda de viajes tras el ‘boom’ post-pandemia.
Bumble (dating) despedirá a 350 trabajadores.
Aquí tratan de explicar por qué se siguen produciendo despidos pese a la fortaleza de la economía americana.
Colean los resultados anuales y trimestrales:
Salesforce se queda por debajo de las previsiones de ingresos anuales por la nube.
Unity sube un 35% las ventas en el último trimestre, pero caen las anuales. Las previsiones no convencen.
Snowflake plantea una previsión más débil. La acción se desploma ante la salida de su CEO.
La división de Cloud de Alibaba tira los precios hasta un 55% para acelerar el crecimiento de la IA en China. Por cierto, la compañía desglosa la participación del estado asiático en más de 12 unidades de negocio.
Los accionistas de Apple rechazan la petición de un reporte de transparencia sobre IA.
La guerra de la IA se calienta: Google critica el “monopolio” de Microsoft en la nube.
Dos de tropiezos de Apple:
Decide frenar su esfuerzo por construir un coche eléctrico tras una década de inversión.
Un análisis sobre los problemas de Apple Arcade.
Google asegura que Microsoft ofreció vender Bing a Apple en 2018, pero Eddy Cue puso pegas por la calidad de las búsquedas.
⚖️ Las reglas del juego
Elon Musk decide demandar a OpenAI y a Sam Altman por su alianza con Microsoft. La SEC está investigando todo el lío en la cúpula de hace unos meses.
Google se enfrenta a una batalla legal de $2.300 millones con Axel Springer y otros 31 medios en Europa por sufrir pérdidas causadas por sus prácticas en el negocio de la publicidad digital.
📊 Otros datos
