El club español del ‘bootstrapping’, la financiación millonaria de SeQura y la oleada de ventas en secundario
La fintech cierra una operación con Citi y otras entidades entre capital y deuda de €410M. BeSoccer engorda ese club de compañías. Aluvión de compraventas de títulos con Qonto y CoreWeave.
Semana muy cargada, especialmente en el mercado internacional. Por eso, sin más introducciones ni preámbulos vayamos a las historias más destacadas.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
La fintech catalana SeQura cierra una operación de financiación de más de €410M (capital y deuda sin que se haya determinado el reparto). Participa Citi, como ya hiciera en 2022, al igual que otros socios. En la operación anterior de hace dos años, que fue de hasta €150M, fue un crédito estructurado en su totalidad.
La fintech gallega Marosa (SaaS para facturación y compliance) capta €12M del fondo Aquiline.
Otra operación (no incluyo aquí la ronda de Impress, una cadena de clínicas de alineadores dentales): la biotech Biorce levanta €3,5M con YZR Capital y Mustard Seed Maze para el desarrollo del modelo de IA que agilice la accesibilidad a datos en ensayos clínicos.
En adquisiciones:
Consolidación en plataformas de inversión. Orbyn -dueño de Fellow Funders- compra Dozen. Sin datos sobre el precio.
El grupo italiano Maggioli (govtech) cierra la compra del 51% de la española Wardem. Sin datos sobre el precio.
💼 El inversor
El FEI invierte €28M en el cuarto fondo de la gestora española Bullnet Capital.
En rondas extramuros: Cardumen participa en la ronda de $13,3M de la israelí de IA para vídeo Alison.ai.
Perfil de Eatable Adventures.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
La venta de Besoccer se suma al ‘club’ de transacciones de compañías abonadas al ‘bootstrapping’: Milanuncios, Freepik, Magnific... Todos los datos (disponibles) de las principales operaciones aquí.
011h asegura que ya ha alcanzado punto de rentabilidad operativo (construcción de proyectos).
El estudio de videojuegos español Tequila Works entra en concurso de acreedores. En 2022 fue adquirido por el gigante chino Tencent.
El neobanco neerlandés Bunq lanza un servicio para invertir en acciones y ETF.
Aistech Space (spacetech) abre el accionariado a la familia Pellicer. Convierte un crédito otorgado el pasado año.
Viko (marketing digital) espera alcanzar €22M de facturación este año y €3M de Ebitda.
Freepik entra de lleno en la IA de audio: lanza un generador de voz con IA con música libre de ‘royalties’.
La ‘patronal’ de las scaleup (EsTech) defiende que han generado un impacto económico de casi €10.000M. Piden ayudas para crecer.
Perfiles: Openchip, Silmaril, Fracttal, Kloutit, Brick y Kaleidos.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Cara y cruz para Telefónica:
Recibe una multa de €85M de EEUU por sobornos al Gobierno venezolano. El CEO de la filial del país es despedido.
Gana un laudo histórico contra Colombia de €357M (más intereses).
Por cierto, la operadora -junto con el fondo Asterion- vende el 100% de sus centros de datos a la gestora británica Aermont Capital.
Rakuten TV asegura que este año van a crecer a ritmo de doble dígito. La explicación de las pérdidas por el CEO: “Se explican porque el grupo a veces atribuye inversiones a esta sociedad que no se corresponden a las de Rakuten TV. Es un poco lío, lo reconozco. A veces ni nosotros mismos lo sabemos”.
Sobre Indra:
Movimiento en la cúpula directiva.
Otro invitado más a la puja por su filial tech de pagos.
El ERE de Masorange se salda con algo más del 70% de voluntarios. Implicará más de un centenar de despidos forzosos.
⚖️ Las reglas del juego
La Audiencia Nacional respalda el controvertido acuerdo laboral de Apple con la plantilla de sus tiendas españolas tras la denuncia de uno de los sindicatos.
Un juez de Madrid vuelve a condenar a Glovo por falsos autónomos.
Airbnb propone a Madrid vetar los nuevos pisos en el centro para tratar de salvar su negocio y no acabar como en Nueva York.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
‘Megarrondas’ a tener en cuenta:
La británica Tessl, que construye IA para escribir código, suma $125M a más de $500M de valoración.
La firma de defensa Chaos Industries (radar) capta $145M con Accel.
La americana Firefly Aerospace (fabrica vehículos pequeños para lanzamientos orbitales) recauda $175M en una ronda que la valora en más de $2.000M.
Varias vinculadas a IA:
Recogni (chips para IA) capta $102M con Juniper Network.
La británica 11x, con mucho ‘hype’, capta otros $50M apenas dos meses después de sumar $24M. Lidera a16z.
UnifyApp (chatbots de IA conectando sus apps de SaaS y datos) capta $20M.
Robin AI, británica que desarrolla herramientas de IA para ayudar a profesionales legales en gestión de contratos, capta $25M con Paypal Ventures y otros.
Varias operaciones en fintech:
La francesa Agicap, rival directo de la española Embat, capta $48M.
La canadiense Neo Financial suma $260M con el CEO de Shopify Tobi Lütke o el cofundador de Slack, Stewart Butterfield.
El neobanco argentino Ualá suma $350M a $2.750M (en 2021 era de $2.450M, por lo que no se mueve).
La italiana Satispay asegura €60M para sus pagos móviles y plataforma de beneficios para empleados.
La alemana Tourlane, rival directo de la agencia de viajes española Exoticca (que en verano levantó €60M), asegura €25M. Sequoia Capital se convierte en el principal accionista individual.
La israelí de ciberseguridad en la nube Upwind negocia una ronda de $100M a $900M de valoración.
La americana ScaleOps, que desarrolla herramientas para gestionar el gasto en nube, capta $58M con Lightspeed.
En adquisiciones relevantes:
Just Eat vende Grubhub a Wonder por $650M. La compró en 2020, en plena pandemia, por $7.300M. Se conoce que el fundador de Grubhub intentó recomprarla por $1.000M a principios de este año.
Nokia compra la plataforma de gestión de API Rapid. Sin datos sobre el precio. Estuvo valorada en más de $1.000M.
El fondo soberano de Abu Dhabi (ADIA) se hace con una posición significativa de Qlik, software de análisis de datos, a una valoración de $10.000M. La empresa está controlada por el ‘private equity’ Thoma Bravo.
Red Hat, empresa de IBM, compra la americana Neural Magic (software para inferencia de IA) que había levantado $30M de a16z o NEA. Sin datos sobre el precio.
🔔 Salidas a bolsa
Klarna presenta sus credenciales para estrenarse en EEUU. Analistas ponen la valoración implícita en $14.600M. The Information hace una semblanza sobre la cúpula directiva (especialmente financiera) de la fintech.
Swiggy cierra su salida con una transacción sobresuscrita ($1.400M). Se dispara más de un 15% en su debut. Un perfil a fondo sobre esta compañía de ‘delivery’ en India en Bloomberg. Y un repaso sobre las ganancias importantes de Prosus en esta operación (ha hecho más de $2.000M de su inversión y retendrá un 25%).
Más OPV en Asia:
La india Zetwerk (supply chain) busca levantar $1.000M para su estreno.
Delivery Hero, dueño de Glovo, trabaja para sacar a bolsa Talabat (Dubai) antes de final de año.
Prosus analiza ‘listar’ a la firma de pagos india PayU en 2025.
La china de coches autónomos Pony AI busca captar hasta $224M en su estreno en EEUU.
Una pequeña: LigthOn, francesa de IA generativa, lanza su estreno en el Euronext Growth.
Vinted, el marketplace de ropa de segunda mano, frena su OPV por ahora, según su propio CEO.
💼 El inversor
Softbank presenta cuentas y plantea ganancias potentes en Vision Fund por las mejoras de Coupang y Didi Global o de Bytedance. El co-CEO del ‘megafondo’ y uno de los artífices de la locura del año 2021, Rajeev Misra, saldrá de roles de liderazgo.
Nuevos fondos lanzados o cerrados:
Altos Ventures, veterano de Silicon Valley y accionista inicial de Coupang o Roblox, levanta $500M para software de consumo y corporativo en EEUU y fuera.
La americana Forerunner Ventures capta $500M para fases iniciales.
Category Ventures (Villi Itchev) busca hasta $156M.
Bek Ventures (Earlybird Digital East) lanza uno de $250M para fases iniciales.
La captación de capital se está poniendo complicada. Una encuesta del British Business Bank, uno de los mayores LP del país, confirma que una cuarta parte de los GP de fondos han retrasado sus planes de recaudación.
Como contexto, lo que cuentan aquí los inversores: la falta de liquidez y la sequía de OPV hace que la inversión se haya complicado.
En esta presión para la liquidez, el ‘private equity’ está pescando. Según datos de Pitchbook, recogidos por WSJ, la tecnología ya concentró en el tercer trimestre el 28% de las inversiones de estos fondos (18% en el segundo trimestre).
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Continúa la oleada de ventanas de secundario en las compañías -sin salir a bolsa-:
El neobanco francés Qonto prepara una y aspira a una valoración de €5.000M.
CoreWeave cierra la suya de $650M a $23.000M de valoración.
Databricks estudia levantar efectivo para solventar “la escasez de acciones de sus empleados”.
Varias sobre OpenAI:
El cofundador Greg Brockman vuelve a la compañía tras su permiso.
Está cerca de lanzar una herramienta que automatiza tareas en el ordenador -el código interno es ‘Operator’-.
Negocia con el Gobierno de EEUU la construcción de un centro de datos para IA que podría costar $100.000M.
Un ejecutivo de la empresa en la apertura de la oficina en París (Francia) descarta que Mistral sea un competidor.
También de IA:
Las últimas valoraciones fijadas podrían indicar, según The Information, que nos encontramos ante una cierta congelación tras el boom.
Startups e inversores de IA esperan de la administración Trump regulaciones más livianas y la vuelta de adquisiciones reales no ‘escondidas’ con acuerdos comerciales.
El asistente para desarrollar código Anysphere ha recibido ofertas no solicitadas de Benchmark o Index que la valoran en más de $2.500M.
La estonia Bolt, rival de Cabify y Uber en España, alcanza los €2.000M de ingresos anualizados y se prepara para una salida a bolsa.
Thrive Capital, uno de los grandes aliados de OpenAI, está en negociaciones para invertir $1.000M en Databricks a una valoración de $55.000M.
El bitcoin ha vivido un rally total tras las elecciones. Pero la inversión de ‘venture capital’ en cripto en el último trimestre siguió cayendo.
Otro cierre sonado en startups relacionadas con IA: Forward, consultorio médico autónomo para empresas, cierra tras levantar más de $650M.
Y otra en problemas: Lilium (taxis voladores) se enfrenta a un aluvión de acciones legales por supuestamente engañar a los accionistas.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
De nuevo, mucho movimiento en X (Twitter) tras la victoria de Donald Trump:
El nuevo presidente nombra a Elon Musk para liderar el Departamento de Eficiencia Gubernamental.
Bluesky ha ganado más de 2,5M de usuarios en una semana tras los comicios y el papel activo de Musk, según publica Reuters.
The Guardian anuncia que se va de la red social. En España, La Vanguardia hace lo propio.
Mientras tanto, en el FT publican que anunciantes están preparados para volver a X buscando el favor de Musk y Trump.
Los inversores de las ‘big tech’ están en un modo ‘Wait And See’ ante la irrupción de Trump en la Casa Blanca. En el fondo, no sólo estos inversores sino también parte del capital riesgo.
Dos sobre Meta:
Lanzará anuncios en Threads -su copia de X- a principios de 2025.
Reduce el precio de su suscripción sin publicidad de FB e Instagram en un 40% en Europa.
Netflix asegura que su plan de anuncios ha alcanzado 70M de usuarios a nivel global (frente a 40M en mayo).
Amazon trata de plantar cara a Temu y Shein y lanza su tienda ‘low cost’.
Más salidas:
Chegg -que adquirió la startup de origen español Busuu a principios de 2022- atraviesa una crisis muy relevante. Anuncia 319 despidos apenas seis meses después de que llevara a cabo otra ronda. La compañía está sufriendo mucho con la IA.
Booking planea recortes laborales como parte de una reorganización interna.
Opendoor despedirá a 300 trabajadores (17% del total).
23andMe recorta un 40% su plantilla (200 empleados) ante la importante crisis que atraviesa.
Movimiento en Block (Jack Dorsey): recorta de manera muy relevante las ambiciones en el mercado de criptomonedas y vuelve a desvelar otra investigación por lavado de dinero.
Los números de Shopify en el tercer trimestre: +26% en ingresos.
Adobe añade herramientas de IA para su negocio de ‘stock’, donde opera la española Freepik.
Dimite el ejecutivo que aterrizó en Google para liderar la división ‘News’.
⚖️ Las reglas del juego
La Comisión Europea multa a Meta (FB, Instagram) con €797M por imponer “condiciones injustas” en webs rivales.
Trump esperaba intentar frenar la prohibición de Tiktok.
Las autoridades de defensa al consumidor de Bélgica, Alemania e Irlanda presentan una queja contra los geobloqueos de servicios de Apple en la UE.
FTX denuncia a Binance y su antiguo CEO por $1.800M.
La UE dice que Booking debe cumplir con la Digital Markets Act pues es calificado como ‘gatekeeper’.
📊 Otros datos
➕ Bonus Track
Los orígenes del ‘boom’ tech en Francia relatados en Sifted.
Fe de Erratas: En la edición de la pasada semana me referí a los 200 millones de Travelperk como ventas anualizadas. Se trata de ingresos -pues la facturación o venta estaría cerca de los 300M-.