El ‘crédito’ millonario de Factorial y la ronda de Onum
El unicornio capta $80 millones en financiación no dilutiva de General Catalyst. Onum suma $28 millones con Dawn Capital. Más rondas en una semana intensa. Se cocina el primer ‘megafondo’ de €1.000M.
Un pequeño oasis en un arranque de año un tanto tibio. La semana se cierra con mucho movimiento inversor. El más relevante es el de Factorial, que quiere esquivar una nueva ronda de capital y ha captado $80 millones de financiación no dilutiva con General Catalyst. La compañía asegura atesorar $100 millones de las rondas anteriores para aprovechar oportunidades estratégicas, entre ellas, una potencial compra de competidores.
En ampliaciones de capital al uso la de Onum, de $28 millones, es la que despunta. Pero también está la de Taxdown. En el plano inversor, el BEI junto con el Fondo Europeo de Inversiones cocina el que será el primer ‘megafondo’ con sello del proyecto European Tech Champions Initiative. Debería contar con €1.000 millones y el respaldo de la entidad pública. Será, lógicamente, el más grande de este mercado -podrá invertir en compañías europeas-. Los organismos llevan meses tanteando a las gestoras de capital riesgo. Será un reto importante pues no hay apenas experiencia entre las firmas locales en este ‘juego’ del ‘growth puro’.
A nivel internacional, varias adquisiciones interesantes; se repiten las grandes inversiones públicas de países en IA, y se hace balance del primer trimestre con una caída en la inversión a nivel global del 30%.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
Factorial capta $80 millones (€74M) en ‘crédito’ de General Catalyst. No amplía capital -ni hay dilución, ni examina a su valoración- y financia el circulante para captar clientes. La compañía mantendrá ventanas de secundario para dar salida a socios antiguos. En la historia contamos cómo se reparte el ‘cap-table’ y otros datos más.
Onum, fundada por el creador del unicornio Devo, capta $28 millones (€25,8M) con Dawn Capital como líder y Kibo e Insight acompañando. En apenas un año de funcionamiento ya ha levantado más de €36 millones.
Tax Down suma €5 millones con socios existentes como Base10 o JME Ventures.
Tres rondas más pequeñas:
Vidext (generación de vídeo con IA) capta €2 millones con 4Founders, Draper B1 y Sabadell.
La vasca de ciberseguridad Nymiz suma €2,8 millones con Swanlaab y el CDTI.
Kokoro Kids recibe una financiación de €2,25 millones de la Fundación Lego.
Zeleros cierra el primer tramo de una ronda cuya cifra no se ha hecho pública. Se suma el fondo Impulse Tech Fund. Se produce tras su ‘pivot’ desde el hyperloop hacia el negocio de las baterías y tecnologías de electrificación -que acabó con una reestructuración relevante y un ERE-.
En deuda, BBVA Spark sigue muy activo. Exoticca logra un crédito de ‘venture debt’ con la entidad de €4 millones para acelerar su expansión en Latinoamérica. La compañía buscaba levantar una ronda de capital a lo largo de este año.
En adquisiciones:
Indra ya ha iniciado el proceso para la venta de su filial de pagos en Minsait. Espera valorarla en €600 millones.
Sener firma un acuerdo con la japonesa NTT Data para adquirir SCR, empresa española en sistemas no tripulados aéreos, terrestres y navales. Sin datos sobre el precio.
En salidas a bolsa, la de Hotelbeds -el ‘supermercado online’ de habitaciones de hotel- tendrá que esperar a final de año. Está controlada por los fondos Cinven, CCPIB y EQT.
💼 El inversor
El primer ‘megafondo’ de la iniciativa de ‘campeones europeos’ -gestionada por el FEI- ya está en la cocina. Rondaría los €1.000 millones con un apoyo del Banco Europeo de Inversiones. No se habla de porcentajes, pero obviamente aportaría menos de la mitad por lo que la gestora española tendría que completar esa cifra. Un reto importante. Se espera cerrar esta inversión ancla antes del verano.
Cambios en el consejo de Caixa Capital Risc, con la salida de Isidro Fainé de la presidencia.
Entrevista con el nuevo CEO de Bolsa Social, que pretende lanzar en Portugal en la segunda parte del año.
Avançsa, el holding empresarial de la Generalitat, prevé invertir un 70% más en 2024. El año pasado invirtió el 100% de su presupuesto a startups. Este ejercicio pretende destinar el 30% a compañías consolidadas.
Una reivindicación: redes de pequeños inversores y ‘business angels’ piden modificar la ley de startups para que la inversión agrupada se beneficie también de los incentivos fiscales.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Delivery Hero lanza una ampliación valorada en unos €11,5 millones -al precio actual- para pagar parte del bonus de la cúpula y plantilla de Glovo y liquidar otro desembolso a lo que se conoce como ‘Familia y Amigos’ del equipo. En la compañía española se han completado 25 despidos más.
Playtomic abre su accionariado al tenista Rafa Nadal. Sin datos sobre la inversión.
Sergio Furio, cofundador y CEO de la fintech brasileña Creditas, prevé una OPV en EEUU en unos dos años. Plantea un objetivo de 30% de crecimiento y $1.000 millones de ingresos este año.
Wallbox nombra como nuevo director financiero a Luis Boada con efectos a partir del 15 de mayo. Es un alto cargo de Fluidra en EEUU.
TikTok lanza en España su nueva app que pagará al usuario por ver vídeos.
La proptech PropHero prevé superar los €25 millones de facturación este año. El año 2023 sumó, según sus propias cifras, casi €10 millones (cerca siete de cada diez correspondían al mercado español).
Entrevista a Salvador Mas, sobre su proyecto GPTAdvisor, que desarrolla modelos de IA para el asesoramiento financiero.
Bit2me presenta su primero ‘Informe sobre el halving del bitcoin’. Apuesta a una subida de valoración de la criptomoneda hasta rozar los 100.000 dólares.
Frenetic he fabricado y montado tres componentes magnéticos que viajaban a bordo del último cohete de SpaceX.
Gigas crece un 10% en el pasado año: €67 millones de euros.
Perfil: Fuelium.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Telefónica ha sacado adelante este viernes la junta general de accionistas el bonus a la cúpula y la reelección de consejeros en pleno desembarco de la Sepi y STC. Criteria Caixa ha alcanzado el 5% de la empresa justo antes de la asamblea.
El Gobierno busca nuevos socios para sumar a IBM en el proyecto del modelo de IA en español.
Santander, BBVA y Caixabank ultiman ahora su estrategia para vender ‘criptos’ ante la entrada en vigor de MiCa en diciembre de 2024.
La tecnológica valenciana Nunsys espera facturar €300 millones este año con más compras en el radar.
Masorange, la ‘joint venture’ de Orange y Másmóvil, prevé un ahorro potencial de gastos comerciales de hasta €150 millones de euros.
⚖️ Las reglas del juego
La Fiscalía de Barcelona ha abierto una investigación a Glovo por mantener su estructura de riders autónomos tras la ley rider. Se basa en un informe del Ministerio de Trabajo que señala que emplear a estos repartidores con el model actual puede ser “constitutivo de un delito contra los derechos de los trabajadores”.
Binance defiende tener un “contacto constante con la CNMV” tras las dificultades vividas con los reguladores de EEUU.
Wallapop, Vinted, Airbnb y otras plataformas tenían hasta esta semana de plazo para informar sobre sus ventas a Hacienda.
Un juzgado de Lo Mercantil de Madrid ha desestimado la petición de Meta de tumbar la demanda por competencia desleal en la publicidad digital de los medios españoles.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Varias megarrondas de más de $100 millones:
Cyera, herramienta basada en IA para seguir datos en las redes de las empresas, recauda $300 millones. Coatue lidera.
Guesty, plataforma para gestión de apartamentos y viviendas en Airbnb y otras, capta $130 millones a $900M de valoración. Es rival directo de la española Lodgify, que levantó €18 millones en 2022.
FloQast, software para automatizar trabajo para los contables, capta $100 millones y coloca valoración en $1.600M. Lidera Iconiq Growth.
Monad Labs, compañía americana que desarrolla un blockchain similar a Solana, reúne $225 millones liderada por Paradigm.
Collaborative Robotics levanta $100 millones con General Catalyst.
Otras rondas interesantes:
Grow Therapy, la americana de salud mental, se embolsa $88 millones Sequoia Capital como líder.
La alemana Proxima Fusion, que desarrolla plantas de energía optimizadas, suma $21 millones.
Varias adquisiciones cerradas o en negociación:
Automattic (Wordpress) compra la app de mensajería Beeper por $125 millones.
Multiverse compra Searchlight y Spendesk hace lo propio con la francesa Okko. Sin datos sobre el precio.
EQT vende la empresa de gestión de datos Rimes Technologies a otro private equity.
KKR estudia una venta o una OPV del desarrollador de software BMC Software (valorada en unos $15.000M).
Vista Equity compra y saca de bolsa a Model N, una plataforma para automatizar decisiones vinculadas al precio y el ‘compliance’ de empresas de salud. Precio: $1.250 millones.
En salidas a bolsa:
Linqto, plataforma de inversión, plantea un estreno con una SPAC de $700 millones.
Claroty, unicornio de ciberseguridad, prepara la suya a $3.500 millones de valoración, según Calcalistech.
Inversores advierten que en el ecosistema actual las OPVs pequeñas tienen poco futuro.
💼 El inversor
Los países siguen moviendo ficha para invertir en IA:
Corea del Sur anuncia un programa de $7.000 millones hasta 2027. Creará un fondo específico de $1.000 millones para firmas de chips especializados en esta área.
El Fondico italiano (CDP) invertirá €1.000 millones en cinco años en IA y ciberseguridad.
Canadá anuncia un paquete de medidas de inversión en IA de $1.800 millones.
Varios fondos cerrados:
La europea Lakestar, que fue socio de Glovo o Holded, levanta $600 millones.
Quantonation cierra los primeros €70 millones de un nuevo fondo para cuántica.
La americana Alleycorp se abre por primera vez a inversores externos. Capta $250 millones.
Floating Point, especializada en startups en “sectores complejos”, suma $70 millones.
La austríaca Elevator Venture reúne €70 millones para un nuevo vehículo.
Toyota invierte $300 millones en varios fondos de ‘venture capital’ de clima y ciencia.
El brazo de capital riesgo de Galaxy Digital, empresa de gestión de activos digitales, está levantando $100 millones para startups de cripto en fases iniciales.
Entrevista con el ‘general partner’ de IVP, Eric Liaw, sobre el nuevo fondo de $1.800 millones.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Varias historias relevantes sobre OpenAI:
Ejecutivos de la empresa, incluido Sam Altman, han presentado la división de negocios (ChatGPT Enterprise) a cientos de empresas del Fortune 500 este mes (incluidos clientes de Microsoft). Según el COO de la empresa, cuenta con más de 600.000 clientes de pago -150.000 en enero-.
Dos investigadores de la startup, incluido una persona cercana a Sutskever, han sido despedidos alegando una filtración a la prensa.
Altman y Jony Ive negocian una ‘megarronda’ con Emerson Collective o Thrive Capital para su proyecto de ‘hardware’ para IA. Esperan hasta $1.000 millones.
Forbes asegura que Sam Altman ya está en la lista de ‘billonarios’, no por su posición en OpenAI sino por sus apuestas en Reddit, Stripe o Helion.
Varias historias de sector:
¿Cómo ha ido el primer trimestre en cuanto a inversión a nivel global? Vuelve a descender un 30% respecto a 2023. El rebote tendrá que esperar.
La encuesta de ‘sentimiento’ de Kauffman Fellows asegura que los inversores planea invertir más en 2024.
En Europa, según Sifted, se levantaron €12.300 millones hasta marzo, una caída respecto a los €13.800 millones del último trimestre de 2023. Según esos números, en los grandes mercados las ‘megarrondas’ están regresando -en España aún no-.
Nuevos anuncios de ajustes laborales: Hinge Health (fisioterapeuta virtual) despide a un 10% de la plantilla (de 1.700 empleados) y Checkr -que fue valorada en $5.000 millones, la reduce un 32%.
Bytedance, dueño de TikTok, extiende el programa de recompra de acciones a empleados no estadounidenses ($171 por título). El beneficio de la compañía se dispara un 60% en 2023 con una fuerte subida de ventas desde los $80.000M a los $120.000M. Por cierto, desde Coatue -socio relevante del gigante chino- exigen claridad a EEUU y China sobre el futuro de TikTok.
¿Es Starlink (de Elon Musk) rentable? Según publica Bloomberg, ha perdido “cientos de millones de dólares en cada uno de los millones de terminales terrestres que envía”. Musk aseguró recientemente que estaba en “territorio rentable”.
Un perfil interesante en Sifted sobre el unicornio italiano Bending Spoons, que ha adquirido compañías como Evernote.
Algo parecido a lo que ha sucedido en Glassdoor: OpenTable está incluyendo el nombre de ‘reviews’ anónimas en su plataforma para aportar más “transparencia”.
Rappi, quien fuera rival directo de Glovo en Latinoamérica, recluta a un nuevo CFO para tratar de colocarse en posición de salida en una OPV.
Haun Ventures, fundada en 2022 por la exinversora de A16Z Katie Haun, asegura que ha adquirido acciones de Chainalysis (analítica en blockchain) de socios existentes a una valoración de $2.500 millones, lo que supone un descenso de cerca del 70% respecto a los $8.600 millones fijados en la última ronda de hace dos años.
Análisis sobre la brecha salarial entre hombres y mujeres en las empresas tecnológicas más relevantes de Reino Unido (Revolut, Checkout, Starling...).
¿Recuerdas el despido de Paddy Cosgrave como CEO de Web Summit por la controversia vinculada a Israel y Gaza? Vuelve meses después.
Controvertido lanzamiento de la nueva app de fotos de la exCEO de Yahoo Marissa Mayer. La entrevistan en Semafor.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Mucha IA:
Alimentar el algoritmo: Adobe compra vídeos por $120 de personas en tareas cotidianas para enseñar a su AI generativa.
Meta da los primeros detalles de la generación del chip acelerador de IA desarrollado internamente. La compañía debatió comprar la editorial histórica Simon & Schuster para entrenar su algoritmo.
Amazon recluta al experto en IA Andrew NG -director del laboratorio de IA de la Universidad de Standford- a su consejo dentro de la carrera de la IA generativa.
Microsoft lanzará un hub de IA en Londres (Reino Unido).
Reportaje duro en el FT sobre voces internas críticas con la gestión de Sundar Pichai en Google dentro de esa carrera de la IA y cómo su obsesión en esta área está generando “distracciones” de sus responsabilidades como CEO.
Elon Musk sigue de ‘roadshow’ para su división de IA en X (Twitter). WSJ habla de $3.000 millones de inversión, mientras que Bloomberg coloca el techo en $.4000M.
El CEO de Amazon, Andy Jassy, habla sobre la revolución de la IA y su compromiso con más recorte de costes.
Ojo a la caída del gigante francés Atos. Asegura €450 millones en una financiación interina -incluyendo €50 millones de préstamo del Gobierno francés-. Se mantiene abierta a una entrada como socio minoritario del Estado francés en su división de ciberseguridad y otras.
¿Cuánto ha generado Instagram para Meta? Según los datos desvelados en el procedimiento judicial de EEUU contra el grupo, la app tuvo unos ingresos publicitarios de $22.000 millones en 2020; $32.400M en 2021, y $16.500M en el primer semestre de 2022.
China pide a las operadoras de telecomunicaciones que eliminen gradualmente los chips extranjeros de sus equipos antes de 2027. Intel y AMD, entre los más perjudicados.
Una conferencia con analistas diferente: Reddit está pidiendo a usuarios cuestiones para su llamada a través de Subreddits.
⚖️ Las reglas del juego
El CEO de Amazon critica a los reguladores después de la fallida compra de iRobot por la presión en Europa. La compañía debe pagar $525 millones por una pugna de patentes con la empresa tecnológica Kove.
El juicio del ‘caso Apple’ por abusar de su posición en el móvil tendrá nuevo juez después de que hayan recusado al primero por potencial conflicto de interés.
¿Consecuencias de una mayor competencia con la regulación europea? Pequeños navegadores de internet están ganando algo de cuota de mercado.
La batalla va a ser larga: Washington Post asegura que el equipo legal de OpenAI ha crecido de 200 en 2022 a unos 1.000 en la actualidad.
📊 Otros datos
