Dos ‘exits’ de startups españolas en plena sequía
Pluxee compra Cobee y Hugging Face se hace con Argilla por $10 millones. Cabify levanta $20M en una ronda interna. Harvey pone los ojos en VLex. Badi suma €7M. EQT se plantea quedarse en Idealista.
La sequía de ‘exits’ en España lleva años pesando en los balances de los fondos de capital riesgo. La escasez de ventas de compañías o de ventanas de secundario atractivas han reducido de manera importante la liquidez. En medio de ese frenazo, esta semana se han anunciado dos transacciones con precios de al menos dos cifras millonarias: Cobee y Argilla. Hay otra que podría estar en camino, aunque esa ya es propiedad de un fondo de ‘private equity’: la americana Harvey pone los ojos en VLex. En rondas se han culminado una de $20M con socios internos de Cabify y una de €7M entre deuda y capital de Badi dos años después de su profunda reestructuración accionarial. Por su parte, la CNMC se niega a firmar un pacto con Booking y mantiene en pie la multa de €486M de euros que está a punto de formalizar.
En el plano internacional, Mistral AI abrocha su ronda de €600 millones con una valoración de casi €6.000M. Tras el ‘hype’, BeReal se vende por €500M. OpenAI saca músculo y dobla sus ingresos anualizados (ARR) a finales de 2023 con $3.400M. Databricks, uno de los aspirantes a OPV, también hace lo propio con crecimientos del 60%. Apple se da un festín en bolsa por su apuesta -con riesgos limitados y un tanto conservadora- por la IA. Y Elon Musk saca adelante su ‘megabonus’ de $56.000M.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
Cabify capta $20 millones en una ronda interna a la que acude Riberas y Mutua Madrileña. Rakuten acude y así evita más dilución. Lleva un par de años con el cartel de ‘Se Vende’ en su participación, que previsiblemente se sitúa sensiblemente por debajo del 40% tras las diferentes rondas y conversiones.
Badi, la plataforma de alquiler inmobiliario, capta €7 millones (€5M de capital con Barlon Capital y €2M de deuda con Santander). En 2022 llevó a cabo una reestructuración profunda del accionariado dejando a los fondos internacionales con el 20% después de decenas de millones de euros de inversión.
Poolcomet abre su capital a los fundadores de Deporvillage (Xavier Pladellorens), Freepik (Alejandro y Pablo Sánchez Blanes) e Indexa Capital (François Derbaix), entre otros. Sin datos sobre la inversión.
Dos rondas más: Ray Studios (eliminación de tatuajes creado por el fundador de Cornerjob) suma €4,6 millones y Danelfin (análisis de valores con IA con el fundador de Softonic) capta €2M con Nauta.
Dos exits relevantes en el mercado español:
La francesa Pluxee (spin off cotizado de Sodexo) compra el 100% de Cobee. Sin datos del precio. Según Pitchbook, se valoró en 2022 en $65M. Eso implicaría que una parte muy relevante de los €40M invertidos por los fondos fue a secundario (lo que sí que queda claro en los informes oficiales consultados es que Speedinvest salió completamente y vendió su 10%).
Hugging Face adquiere la española Argilla (plataforma colaborativa para mejorar bases de datos) por $10M. La noticia, adelantada por Bloomberg, confirma la creciente consolidación en el mercado de la IA. Había levantado $7 millones.
Seedtag compra Beachfront, una plataforma para gestión de anuncios en vídeo.
Otras transacciones que están en el horizonte:
Harvey, el unicornio de IA americano, pone los ojos en la española vLex, controlada por Oakley Capital desde 2022, según The Information.
La venta de la consultora ‘tech’ Babel avanza: los fondos PAI, Stirling y TowerBrooks presentan ofertas de €300M.
PSG (Providence) pone a la venta el desarrollador de software de gestión para la hostelería Mapal por hasta €350 millones.
EQT se plantea reinvertir en Idealista como minoritario junto a Cinven. Sería algo parecido a lo que hizo Apax en 2020.
💼 El inversor
Dos rondas ‘extramuros’ de fondos con ADN español:
La británica Sidekick (plataforma de gestión de patrimonios) capta €10 millones. Participa TheVentureCity.
La suiza Rivia (tecnología para la gestión de datos de ensayos clínios) suma €3 millones. Nina Capital, entre los inversores.
Iris Ventures crea su propia gestora. Planea un nuevo fondo de €200 millones.
Dos perfiles o entrevistas: Swanlaab y Atomic4CV.
Inveready lanza un ‘club deal’.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
El concurso de Scytl, quien fuera gran rival de Indra, avanza: el administrador pone a la venta en 9 lotes sus activos.
Cinven y EQT se reparten un dividendo de €440 millones en Hotelbeds (plataforma de distribución de camas).
Entrevista a fondo con el CEO de Urbanitae.
Wallbox da entrada a tres miembros al consejo: a su director financiero, Jordi Lainz, y a los ejecutivos de ABL y Generac, que son socios.
La semana pasada se celebró el South Summit. Las startups lo cierran con el objetivo de consolidar la subida tras el ajuste. Una crónica del evento.
Dos de inversiones:
Un antiguo directivo de Ubisoft, David Polfeldt, lidera la creación del nuevo estudio de videojuegos Bespoke Pixel. Invierten €25 millones.
La valenciana Nunsys dice que destina €15 millones a ampliar el centro de datos que compró a Tissat.
Números de Pro Shop, plataforma online de material deportivo: €10 millones de ingresos en 2023.
Dos nombramientos: Ignasi Belda, nuevo director de la Agencia de Supervisión de la IA del Gobierno; y Leyre Celdrán, nueva directora general de la Asociación de Fintech e Insurtech.
Dos perfiles: Seeds XR y Uarx Space.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Vodafone -ahora controlada por Zegona- lanza un ERE en España con hasta 1.200 despidos, el 36% de su plantilla. Los sindicatos se preparan para una negociación dura.
Microsoft anuncia la apertura de su primera región de datos en España con el foco en la IA. Dentro de su plan de inversión de €2.100 millones hasta 2025.
Spotify desvela que en 2023 pagó €123 millones en regalías a artistas españoles.
Sony abre en Barcelona un centro de desarrollo de IA, el segundo que ubicará en Europa.
Dos más de telecos:
Parlem engorda su cartera y se hace con el negocio de telecomunicaciones de Pinergia.
Criteria vende su participación en Cellnex y deja a la gestora de ‘infra’ de telecomunicaciones sin socio de referencia español.
Santander lanza en pruebas su plataforma de pago aplazado (Zinia), muy similar a Klarna y otras, en España.
La firma de streaming deportivo Dazn elevó sus ventas en España a €294M (x3) en el primer año emitiendo LaLiga.
⚖️ Las reglas del juego
No habrá pacto. La CNMC cierra la puerta a un acuerdo con Booking que reduciría el castigo en la megamulta de €486 millones por abuso de posición en el mercado español.
El organismo de competencia archiva el expediente contra Holaluz después de que la empresa zanjara la deuda de casi un millón en peajes eléctricos.
Un estudio de la Universidad Complutense señala que la mayoría de plataformas -Glovo, Cabify o Uber- no cumple con los estándares mínimos de trabajo tres después de la aprobación de la ley rider.
Demandas entre inversores en la startup Humanox, participada por Telefónica, que reclaman su dinero después de haber invertido en 2021 con la promesa de cotizar en el Nasdaq o con un retorno extra del 3,5%.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
La ronda más relevante de la semana: Mistral cierra la inyección de €600 millones con una valoración de €5.800M con DST Global con el líder.
Varias relacionadas con IA:
Cognigy, que desarrolla agentes de atención al cliente con IA, levanta $100 millones.
La italiana iGenius (IA generativa para sectores financieros y públicos) busca €650 millones.
Varias de software:
AccountsIQ, la irlandesa de contabilidad, capta $65 millones.
Canary Technologies, que ofrece herramientas para la gestión de huéspedes en hoteles, suma $50 millones con Insight partners.
Cyberhaven (ciberseguridad) capta $88 millones con casi $500M de valoración. Lidera Adams Street Partners.
Otras interesantes:
La biotech Enveda suma $55M en una extensión con Microsoft.
La alemana Black Semiconductor asegura €254 millones para fabricar microchips de grafeno.
El desarrollador chino de cohetes reutilizables Space Pioneer levanta $207 millones.
En transacciones de M&A:
BeReal, otrora app de moda, se vende a Voodoo por €500 millones (fue valorada ligeramente por encima hace dos años).
La plataforma de inteligencia de mercado Alphasense, que ha levantado $650 millones, compra por $930M Tegus.
Varios movimientos en Atos. La empresa elige la propuesta del fondo Onepoint para el rescate (anuncia que invertirá €250 millones). El Estado francés hace una oferta de €700M para los activos más sensibles relacionados con la seguridad. Antes de que esto suceda, venderá una unidad a la consultora de ingeniería Alten por $290M.
Finalmente Lacework -que estuvo valorado en más de $8.000M- se vende a Fortinet. Wiz estuvo en conversaciones para hacerse con la empresa a precio de derribo ($150-$200M).
Motors.co.uk firma la compra de Cazoo (que en su momento compró el broker de reting español Swipcar), en concurso de acreedores.
🔔 Salidas a bolsa
Tempus AI, que utiliza la IA para procesar datos médicos, ha logrado levantar $410 millones en su OPV. Valoración: más de $6.000M. Ha llegado a subir más de un 15% en su arranque este viernes.
La india de movilidad Ola Electric cierra la aprobación de su OPV por $660 millones.
Raspberry Pi capta $211 millones en su estreno. En el primer día sube ligeramente.
💼 El inversor
Varios fondos nuevos:
Paradigm (cripto) asegura haber levantado $850 millones. Lanzó un fondo de $2.500M en 2021.
Foresite Capital capta $900 millones para ciencias de la vida.
El exCFO de Palantir y el hijo del fundador de IVP levantan $118 millones para su tercer fondo en Friends & Family Capital para software para empresas y hardware.
Equliibrium Ventures, un nuevo fondo cripto finlandés para fases semilla, hace el primer cierre en €30 millones.
La alemana Vsquared Ventures cierra su segundo fondo de €214 millones para ‘deeptech’.
La americana Collaborative Fund, que ganó con Reddit y Scopely, levanta $125 millones para clima, salud y foodtech.
La italiana IFF capta €50 millones.
Lightspeed, uno de los grandes nombres de Silicon Valley, trabaja para convertirse en asesor de inversión lo que le permitiría utilizar más del 20% de sus fondos para explotar el mercado secundario de acciones.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Cifras de grandes unicornios del software:
Databricks asegura que su ARR alcanza los $2.400 millones en la primera parte del año (+60%).
El ARR De OpenAI se duplicó a finales de 2023 y alcanzó $3.400 millones, según The Information.
Por cierto, dos fichajes del dueño de ChatGPT: recluta a un exjefe de la NSA estadounidense para su consejo y a su CFO y su jefe de producto.
Perplexity, la desarrolladora de motores de búsqueda con IA, está trabajando con acuerdos de compartición de ingresos con medios.
Más de cifras económicas: el gigante chino Shein elevó un 40% sus ingresos en 2023 y el benefico neto se duplicó hasta los $1.600 millones.
El neobanco Starling reporta el tercer año consecutivo de rentabilidad con los ingresos subiendo un 51%.
Rippling, la startup de RRHH, prohíbe a exempleados que trabajan en rivales como Deel o Workday participar en la oferta en secundario de acciones.
Curiosa tendencia: las startups de Y Combinator buscan rondas más pequeñas. Techcrunch habla de ampliaciones de entre $1,5M y $2M con valoraciones ‘post-money’ de $15M.
Graphcore está en problemas. Molten Ventures, accionista de la empresa, recorta la valoración un 45%.
Los neobancos europeos están apostando mucho por los chatbots de IA. ¿Tendrá sentido? Se lo pregunta Sifted.
Datos de Dealroom: el Reino Unido tiene hasta mayo un total de 785 startups con al menos $25 millones de ingresos anuales; 309 en Francia, y 255 en Alemania.
Getir, empresa de delivery de comida, está en negociaciones para una reestructuración mucho mayor.
Las elecciones en Francia ponen en guardia a las startups del país ante el ascenso de la extrema derecha.
WeWork anuncia el fichaje de un nuevo CEO en su intento por sobrevivir tras el concurso.
Perfil: Back Market, que generó $320M de ventas en 2023, y Brex.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Semana marcada por los movimientos en IA de Apple:
Primero, todos los anuncios en la conferencia desarrolladores.
Bloomberg asegura que Apple paga a OpenAI en “distribución”. La empresa cree que será un empuje para la marca del creador de ChatGPT.
WSJ profundiza sobre lo que significa el acuerdo para el resto de ‘titanes’. Y hace un perfil sobre los esfuerzos de Satya Nadella en Microsoft para potenciar sus productos de IA. Asegura que algunos de los productos futuros podrían ser desarrollados en casa con el equipo de Suleyman.
Washington Post entrevista a Tim Cook sobre esta estrategia y por qué decidió abrazarse a OpenAI.
Eso sí, la compañía confirma que trabajará con Gemini de Google “en el futuro”.
Amazon destina $230 millones a ‘créditos’ de Amazon Web Services para startups de IA y capturarlas en edades muy iniciales.
El nuevo CFO de Google recibe un ‘bonus’ de bienvenida de casi $10 millones con un salario anual de $1M.
Presenta cuentas Adobe, ‘rival’ de la española Freepik o Canva. Los ingresos crecieron un 10% en el segundo trimestre de su año fiscal, por encima de previsiones.
Linda Yaccarino y los ejecutivos de X (Twitter) hablan del regreso de anunciantes en sus reuniones internas.
Rubrik (ciberseguridad) presenta sus primeros resultados tras la salida a bolsa: $178M de ingresos (+38%) y un ARR de $856M. Por encima de previsiones.
General Motors vuelve a invertir $850 millones en Cruise, la compañía de coches autónomos. Se vio obligada a cerrar su servicio de robotaxis después de atropellar a un peatón.
Spotify planea una subida del plan premium más caro a finales de 2024.
Linkedin (Microsoft) anuncia que limitará los anuncios dirigidos en la UE tras las quejas sobre el uso de datos confidenciales.
⚖️ Las reglas del juego
Elon Musk gana la votación de su ‘megabonus’ de $56.000 millones en Tesla Aún queda mucha batalla. Por cierto, accionistas lo demandan por competir contra el fabricante con una compañía de IA en X.
Más historias de Musk:
Un reportaje de WSJ señala testimonios de empleadas de SpaceX con las que tuvo relaciones sexuales o incluso a las que le pidió tener sus hijos.
El empresario decide retirar su denuncia contra OpenAI y Sam Altman.
Terraform Labs cierra un pacto con la SEC estadounidense y pagará $4.470 millones después de que un jurado declaró a la empresa culpable de fraude.
Miles de repartidores de Amazon Flex presentan un arbitraje por su estatus de empleado. En España, la empresa ya ha recibido varias actas de liquidación de la Inspección del Trabajo al entender que eran trabajadores por cuenta propia (falsos autónomos).
📊 Otros datos
