El campanazo del 'private equity' en Seedtag
El campanazo del 'private equity' en Seedtag
Advent aterriza en la 'adtech' madrileña al tomar una posición de control con una valoración al alza. Cabify vuelve a salir al mercado en una pequeña ronda con Mutua. Los gigantes presentan cuentas.
Saludos.
Seedtag confirma una tendencia en España: el ‘private equity’ no deja de sobrevolar las startups. Advent toma una posición de control en una ronda de financiación de €250M con una parte significativa de secundario, que ha permitido hacer múltiplos relevantes en ‘cash outs’ parciales a los accionistas. Una operación muy relevante para acabar el curso.
A nivel internacional, semana cargada de resultados con una conclusión: los gigantes tecnológicos se resienten… pero menos de lo que cabría esperar.
Importante: este será el último envío hasta el mes de septiembre. Nos encontraremos de nuevo el sábado 3.
Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
Seedtag da entrada al fondo de ‘private equity’ Advent International con posición de control en una inyección de €250M. Los socios hacen ‘cash outs’ parciales pues hay un secundario relevante. La valoración no se hace pública pero es sensiblemente superior a la de la última ronda. El Ebitda previsto para este año: 30 millones.
Mutua se hace con el 1,2% de Cabify en la primera ronda desde 2018. Valoración: “ligeramente superior” a la última ampliación, según explican a los empleados. No se desglosa si todo es dinero líquido o hay intercambio de acciones (Mutua es socio de Movo). Estos días se han dado a conocer números de 2021 de la startup, pero no están completos pues aún quedan filiales por presentar cuentas.
Otras dos rondas: €3,7M en iPronics (con Amadeus Capital Partners y Caixa CR) y €2,1M en Ironchip (con Abanca, Easo Ventures e Inveready).
Transacción muy relevante. La francesa Cegid compra la española Grupo Primavera. Ésta es una compañía relevante del software de gestión en la nube. El origen: Ekon es dquirida por Oakley en 2019 y agrandada con la adquisición de Primavera BSS en 2021. Valoración conjunta: más de €6.500M.
Más consolidación en consultoras: Altia se hace con la bilbaína Bilbomática por €24M (63 veces el Ebitda de 2021).
💼 El inversor
Grow Venture Partners cierra su primer fondo de €5M, mientras Demium Capital lanza uno de hasta €9M.
Samaipata participa en dos rondas de startups británicas: €2,8M de Veremark y $8,5M en Geomiq.
Entrevista a Pablo Moro, responsable de inversiones en Telefónica Ventures, quien asegura que el fuerte ajuste en valoraciones en EEUU no impactará tanto a España, pues el boom de capital se concentra en Series A y semilla.
El fondo noruego Antler abre oficinas en Madrid (y también en Portugal). Ricardo Batista (ex Glovo y Lola Market) será su responsable local.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Las valoraciones de los unicornios Travelperk y Jobandtalent se mantienen intactas… al menos en el balance de uno de sus socios clave, el sueco Kinnevik. Más datos, aquí.
Mundimoto ficha a Arcano para levantar €150M (€50M en capital y €100M en deuda). Las cifras de 2021: 3.700 motocicletas vendidas.
Movimientos relevantes en las entregas ultrarrápidas: Gorillas despide, por ahora, al 40% de la plantilla y Getir es señalada por los empleados por forzar las bajas voluntarias de sus ‘riders’ en España.
Heura cierra los seis primeros meses con €14,7M de ingresos, el doble que en 2021.
Martín Varsavsky obtiene la primera licencia de logística con robots autónomos en España. Lo hace en Zaragoza.
El neobanco Revolut logra el registro en el Banco de España como proveedor de criptoactivos.
Multiverse Computing firma un contrato con Bosch para crear un “gemelo digital” de la fábrica de los alemanes en Madrid.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Amazon vuelve a subir el precio de Prime en España cuatro años después. Es en el marco de un incremento en los principales mercados europeos. El gigante busca 500 empleados para cubrir perfiles tecnológicos en este país.
Telefónica amplía en €58M el capital de su división Tech. Ésta cerró el segundo trimestre con un incremento del 65% en ingresos, tras las adquisiciones.
Más sobre los movimientos en Indra: pagó €3,6M a la CEO de su división tech (Minsait), Cristina Ruiz, pese a que se fue tras una dimisión y no en un cese.
La multinacional T-Systems cierra su oficina en Rusia y traslada 150 ingenieros a su centro en Granada, ubicado en el parque tecnológico.
Atresmedia lanza junto al ‘Venture builder’ corporativo 7r.ventures la compañía Pazy Digital Ventures, para la gestión de decesos.
⚖️ Regulación/Legal
El TS reabre el caso del presunto ERE encubierto de Uber Eats a 4.000 riders. Y Trabajo multa a Glovo con €2M por 351 falsos autónomos. Y todo ello pese a decir que iban a cumplir la ‘ley rider’ como condición para recibir el ‘OK’ del Gobierno a la venta a Delivery Hero.
La Agencia de Protección de Datos estudia el encaje de los videoporteros automáticos Ring de Amazon en la regulación española.
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
La firma de ciberseguridad Acronis levanta $250M a una valoración de $3.500M. Blackrock, accionista de la startup, participa.
Otras rondas:
Spotnana, rival de Travelperk: $75M. Lidera Durable Capital Partners.
Retool: $45M a $3.200M de valoración.
Onto (suscripción para coches): $60M.
Gorillas negocia una ronda de $250M pero con una valoración muy a la baja.
En cuanto a fusiones: Eutelstat y Oneweb firman una unión valorada en $3.400M.
Sobre compras:
Spotify desvela que pagó $295M por sus cuatro última adquisiciones.
Vinted, quien adquirió la española Chicfy, se hace con la plataforma alemana cotizada Rebelle por algo más de €30M.
La compra de Zello por la egipcia Swvl por $100M se cancela ante el desplome de las acciones.
En estas semanas se han firmado pocas salidas a bolsa ante la sacudida de los mercados. Algunas se han frenado. Playtech, startup de software para apuestas online, para su estreno con un SPAC en EEUU.
💼 El inversor
Upfront Ventures levanta $650M en varios vehículos.
Seedstars lanza su segundo fondo (con $30M) para invertir en 100 compañías en mercados emergentes.
La británica Concept Ventures (anteriormente conocida como RLC Ventures) lanza vehículo nuevo de 50M de libras para ‘pre-seed’.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
¿Frenazo? El primer y segundo trimestre marcan récord de nuevos unicornios en el sector de la energía (por razones obvias…). Se espera $4.400M de inversión este 2022.
Mientras tanto, el sector de los patinetes (otrora un ‘must’) vive un ‘baño de realidad’ tras un riego por inundación de los inversores.
Los gigantes europeos siguen moviéndose: Alemania movilizará €30.000M en financiación adicional hasta 2030 en su ecosistema startup.
Segunda ronda de despidos en compañías. Gemini, Gopuff y Hopin han ejecutado nuevos despidos en julio. Todo apunta a que llegarán más.
Interesante historia sobre la actitud ‘contrarian’ de Notion en pleno ajuste del sector.
El neobanco brasileño Creditas, participado por Santander, firma un acuerdo con Mercadolibre para financiar la compra de vehículos usados en la plataforma argentina.
Se suceden los casos de startups que levantaron mucho capital en el pasado y hoy tienen problemas para levantar más. La china de delivery Missfresh, respaldada por Tiger Global y valorada en $3.000M, ha dejado de pagar nóminas y a proveedores al quedarse sin efectivo, según explica el FT.
Un buen reportaje en Bloomberg sobre el escenario regulatorio al que se enfrentan las empresa de compra a crédito (BNPL) en EEUU.
El mercado de la publicidad digital se ralentiza. Y lo notan todos: grandes y pequeños.
La startup más valorada de África, Flutterwave, suma otro frente más: le investigan por lavado de más de $200M de dinero negro.
🕴️Grandes ‘tech’ y telecos
Shopify fue uno de los ‘mimados’ tras la pandemia por el boom del comercio electrónico. Esta semana ha anunciado resultados por debajo de lo esperado y despidos para el 10% de la plantilla.
Esta semana ha sido un aluvión de resultados de todas las grandes tecnológicas. No son inmunes a la sacudida macroeconómica. Pero no han sido catastróficos.
Eso sí, siguen preparándose para un escenario muy diferente. Zuckerberg vuelve a decir que entramos en una “caída económica”. Amazon recortó 99.000 empleados en todo el mundo en el último trimestre y Twitter reduce espacio de oficinas en San Francisco, Nueva York y Sidney.
La SEC avanza en la expulsión de Alibaba del mercado bursátil americano. Mientras Jack Ma planea ceder poder en Ant Group ante la presión del regulador chino.
Twitter se verá las caras con Elon Musk ante un juez en octubre. Ambos se han demandado mutuamente. La red social ha anunciado el incremento de precio de su suscripción Blue.
El activist Elliot sigue sobrevolando el sector tech: construye una posición relevante en PayPal para exigir recorte de costes.
Google vuelve a retrasar el bloqueo de las cookies en Chrome. Ahora hasta 2024.
Los gigantes del sector (Google, Apple…) intensifican en la batalla por la compra de derechos de retransmisión deportiva, principalmente en EEUU.
⚖️ Regulación/Legal
La Comisión Europea planea crear un nuevo directorio con dos ejecutivos ‘top’ para atar en corto a Google, Amazon, Apple y compañía.
La FTC americana intenta parar, por primera vez, la compra de uno de los gigantes. Es la adquisición de Within por Meta para construir el metaverso.
📊 Los datos
