Factorial se rearma: lo que significan los $150M de capital y $540M de deuda con General Catalyst
La compañía eleva a $2.500 millones la valoración y se asegura capital para compras y gasolina (con coste financiero) para captar clientes. Abrirá ventana de secundario para dar liquidez a socios.
Factorial se rearma. Tras semanas intensas de negociación con inversores, la compañía suma capital, deuda y un nuevo accionista relevante en una ronda de financiación con la que trata de acelerar en su estrategia de adquisiciones en un momento de valoraciones golpeadas por el SaaSpocalypse.
Las grandes cifras: $150 millones de capital, $540 millones de créditos no dilutivos para captar clientes dce General Catalyst (a un tipo de interés de dos cifras) y una valoración de $2.500 millones. Las consecuencias inmediatas: un nuevo sillón en el consejo ocupado por Pranav Singhvi, socio de la firma estadounidense, y un secundario que permitirá hacer liquidez rentable a varios inversores históricos.
¿Cuáles son los múltiplos en un momento especialmente retador para el software? ¿Qué significará para inversores iniciales el secundario? ¿Será suficiente sólo con Europa como mercado ‘core’ para crecer y justificar la valoración? ¿Por qué la OPV empieza a ser la única salida para dar liquidez definitiva en los próximos años?