De la factura fiscal de Amazon a la nueva inyección de dinero público para el capital riesgo
Los €68M abonados por el gigante a la autoridad española. Las ventas de acciones del ‘número 2’ de Meta. Los €900M extra inyectados por el ICO a los fondos. Las regulaciones de IA y los riders.
El año toca a su fin y la aceleración de la inversión deberá esperar a comienzos de 2024 en España. Esta semana ha estado más marcada por la regulación (de la IA o de los riders). En España, el ICO vuelve a regar de dinero al capital riesgo con su mayor convocatoria. Amazon ha tenido un ‘affair’ relevante con Hacienda. Javier Oliván hace caja a final de año, al igual que Zuckerberg, vendiendo acciones de Meta. Y el español Ignacio Galiana levanta $20M para su startup de ‘exotrajes’.
A nivel internacional, más transacciones de IA y algunas de sectores bien conocidos en España. El ‘private equity’ sigue sacando la chequera para adquirir compañías de software. Y algunos nuevos fondos interesantes.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
Verve Motion, con sede en EEUU pero fundada y liderada por el español Ignacio Galiana, levanta $20M. El investigador de Harvard desarrolla un ‘exotraje’ robótico para empleados de factorías y almacenes. Lidera Safar Partners.
Inbrain firma €20M de financiación del Banco Europeo de Inversiones (BEI).
Checktobuild capta €1,2M.
En compras, Ebury -en manos de Santander- se hace con Prime Financial Markets para aterrizar en África. Sin datos de la transacción.
💼 El inversor
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) lanza su mayor convocatoria del Fondico con más de €900M para fondos de ‘private equity’ y ‘venture capital’. Con una novedad: eleva hasta el 49% el porcentaje máximo del dinero público.
Dos entrevistas: Owen Reynolds (Teklas Ventures) y Pau Gasol (Gasol16 Ventures).
Los datos del nuevo estudio de rentabilidad del capital riesgo encargado por la patronal.
Ardian financiará la compra de la alicantina Gestión Tributaria Territorial (GTT) por Stirling Square (precio: cerca de €300M).
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Lleida.net anuncia un ERE y el cierre de filiales tras tres meses de caídas en ventas.
Dos del sector VTC:
Los empleados de Vecttor (Cabify) convocan paros para finales de diciembre. Cabify coloca a uno de sus directivos al frente de su gestora de flotas.
Auro subió un 40% sus ingresos pero las pérdidas subieron 16% en 2022.
AppPadel, similar a otras plataformas para reserva y gestión de pistas, da entrada al fondo MCA Capital Partners. Sin datos sobre la transacción.
Un repaso por las reclamaciones de los fondos para mejorar la ‘ley de startups’, un año después de su aprobación.
Un reportaje interesante sobre Waabi, la empresa canadiense fundada por la española Raquel Urtasun, centrada en software para camiones autónomos.
Renfe invierte en IA con la startup barcelonesa Imotion Analytics. Sin datos sobre el desembolso.
Perfil: 011h.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Hacienda exige el pago de €68M a Amazon por el IVA de su filial de publicidad de los últimos años. Es la regularización más relevante vivida en España, superando la reciente de IBM (€50M).
El español Javier Oliván, ‘número 2’ de Meta, hace caja con sus acciones e ingresa €5M por su variable. El ejecutivo cuenta con un salario fijo de casi €1M. Residen en España como ‘nómada digital’.
En telecos:
ERE de Telefónica: la empresa reduce los afectados a 3.950 pero endurece las condiciones económicas. Los sindicatos exigen mejoras. La empresa aprovecha el fin de la exclusiva de Vodafone y firma una alianza con HBO para España.
Orange y Másmóvil encarrilan la fusión tras el acuerdo con Digi.
Dos sobre inversiones con resultados muy diferentes:
La cotizada canadiense de software OpenText estudia instalar en Madrid un centro.
Amazon cambia de planes y ya no abrirá su ‘mega-almacén’ con 1.500 empleados en Aragón.
Meta lanza Threads, su copia de Twitter, en Europa. También en España.
¿Con quién contrata la banca su transición a la nube? No son nombres muy sorprendentes.
⚖️ Regulación/Legal
La nueva ‘ley rider europea’ obligará al Gobierno a ampliar la española para dar cabida a empleados que dependan de una plataforma vía ‘app’.
La Audiencia Nacional tumba el último intento de vender medicamentos online. Confirma la resolución de cierre de Telefarmacia App.
La nueva directiva europea exigirá a plataformas digitales como Vinted o Wallapop los datos sobre ingresos obtenidos por sus usuarios, lo que implicará un mayor control fiscal de estas transacciones.
La CNMV alerta del fraude de Quantum IA que usa imágenes de famosos en redes sociales para prometer ganancias grandes en bolsa o en criptomonedas.
La nueva regulación de la IA ha tenido un papel destacado la secretaria de Estado española, Carme Artigas. Aquí una entrevista.
El Gobierno sigue en busca de inversores para el Perte chip, que tenía prevista una inversión pública de €12.250M hasta 2027.
➕ Bonus track
Entrevista con los dos investigadores españoles de IA que formaron parte del grupo externo de OpenAI que investigó la versión de pago de ChatGPT.
📊 El gran dato
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
Cerrada finalmente la ampliación de MistralAI, rival francés de OpenAI: €385M.
Otras vinculadas a IA:
Harvey (legal AI) es valorada en $700M tras una ronda con Kleiner Perkins de $70-80M.
Essential AI Labs suma $56,5M con Nvidia o Google y liderada por March Capital.
SumUP, fintech de pagos que fue participada de Santander, levanta €285M con una valoración a una valoración superior a los $8.500M de junio de 2022. Sixth Street Growth lidera.
Qogita, un marketplace mayorista para minoristas, capta $86M para competir con Ankorstore en Europa. Lidera Dawn Capital.
Varias de software interesantes:
Pivot (enfocado en compras): $21,6M.
La alemana Tacto Technology (optimización de la cadena de suministro): €50M. Lideran Sequoia e Index.
Stayntouch (gestión de propiedades), cuyo propietario es la cadena de hoteles MCR: $48M aportados por Sixth Street Growth (Airbnb, Spotify...).
ContactMonkey (plataforma de comunicaciones): $55M.
La fintech mexicana Kapital suma $40M de capital y $125M en deuda.
En compra-ventas (M&A):
ABM Amro compra el neobroker BUX -que adquirió el negocio minorista de la española Ninety Nine-. Sin precio.
TotalEnergies compra cuatro startups europeas para su negocio de renovables. Sin datos.
El private equity y el software: KKR está en negociaciones avanzadas para hacerse con Iris Software por 3.000M de libras.
D2iQ, respaldada por A16Z y que recaudó $250M, vende activos a Nutanix antes de cerrar. Rechazó una oferta de compra por Microsoft.
En cuanto a salidas a bolsa, sigue habiendo reticencias:
El fabricante de chips chino Changxin deja en suspenso su salida y busca levantar $140M.
Blackberry abandona sus planes con la división de IoT. Nombra nuevo CEO.
Apex Fintech presenta folleto de OPV. Canceló un SPAC de $4.700M en 2021.
💼 El inversor
Fondos lanzados/levantados:
Tola Capital: $230M. Especializada en software vinculado a IA.
Harpoon Ventures (fases iniciales): $125M. Peter Levine (A16Z) y el exnadador Michael Phelps son accionistas.
BoxGroup (Plaid, Ramp) cierra dos fondos con $425M.
Norrsken Launcher suma €100M para un fondo de impacto.
PlayGround Global reúne $410M para ‘deep tech’ y compañías científicas. Entre sus participadas, MosaicML, comprada por Databricks por $1.300M este año.
La francesa Singular (accionista de Life5) suma €400M para fases iniciales.
Andreessen Horowitz trabaja en varios fondos para infraestructuras y otro centrado en EEUU.
Otro movimiento interesante: General Atlantic, accionista de Typeform o Devo, presenta credenciales para una OPV en EEUU.
Los números de Tiger Global en 2023 que demuestran el frenazo en seco: 27 transacciones frente a las 288 de 2022.
OpenView, el fondo americano que ha despedido a casi todo el equipo, estudia devolver capital o incluso levantar más.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
¿Es tan fácil levantar dinero por startups de IA? Parece que encontrar dinero es una tarea que se ha endurecido, según explica aquí The Information.
Sobre OpenAI:
Microsoft defiende ante las dudas del regulador en EEUU y UK que ellos no tienen ninguna acción de OpenaAI como tal (sí de la subsidiaria que vende las suscripciones).
Empiezan a conocerse más cosas: los líderes de la empresa advirtieron sobre el “comportamiento abusivo” de Altman con los equipos, según Washington Post.
La división ‘non-profit’ de la empresa ingresó apenas 45.000 dólares en 2022.
Acuerdo histórico de Axel Springer con la firma para usar su contenido.
Más movimientos laborales:
La fintech Checkout se enfrenta a la segunda ronda de salidas de ejecutivos este año. Y ejecuta nuevos ajustes de plantilla.
Una firma similar, Bolt, confirma otra ronda de despidos.
Cruise, software de coche autónomo de GM, recorta un 25% su plantilla.
Dos rondas que se están ultimando:
Glean, creada por ingenieros de Google, está cerca de levantar $200M a $2.000M de valoración.
The Farmer Dog -comida para mascotas, donde operan varias firmas españolas- busca levantar capital para elevar su valoración a $2.500M. Espera ingresar más de $800M este año con su suscripción.
Algunas compañías con problemas:
Near Intelligence entra en concurso meses después de salir a bolsa con SPAC.
Infarm (agricultura vertical) declara insolvencia en la mayoría de mercados europeos en 2023. Llegó a levantar cerca de $500M.
Zulily, retailer online en manos del private equity, cierra. Pero lo hace demandando a Amazon por competencia desleal.
Estudio a fondo del ecosistema europeo en 2023 elaborado por Tech.eu.
¿Cuáles son las áreas más relevantes para las startups enfocadas en población senior?
Los inversores en semilla están reaccionando ante obstáculos más grandes en las rondas Series A.
Dazn, la firma de streaming deportivo, explora levantar otros $1.000M más.
La fintech Pleo nombra nuevo responsable financiero con el objetivo de dar forma a una futura OPV.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Varios movimientos de directivos:
El responsable de diseño de producto del iPhone y el Apple Watch se va.
El responsable financiero de Spotify también se marcha. El ejecutivo ingresó 7,2M de libras en acciones después del incremento de valor tras conocerse los recortes laborales.
Sobre X (Twitter):
Las proyecciones publicitarias para 2023 se sitúan en $2.500M, muy por debajo de las previsiones.
Un reportaje interesante en The Verge hablando con exempleados sobre la antigua cultura de la empresa.
Etsy recorta un 11% su plantilla (unos 225 empleados). La competición con Shein y Temu se intensifica.
¿Recuerdas aquella presentación de Google sobre su particular ChatGPT? No era oro todo lo que relucía, según empleados preguntados por Bloomberg.
Tesla revisará 2 millones de coches en EEUU para abordar un defecto con el autopilot.
El CEO de Salesforce, Marc Benioff, está haciendo caja con sus acciones a razón de $3M al día.
El producto de IA vinculado a la búsqueda de Google va a suponer una “pesadilla” para los medios por la destrucción de tráfico web, según han alertado varios de los grupos en EEUU.
⚖️ Las reglas del juego
La UE aprueba ‘in extremis’ la primera regulación de la IA:
Algunas de las claves, aquí.
Emmanuel Macron alerta de que la ley pone en riesgo compañías europeas frente a rivales americanos o chinos.
¿Frenará a las startups europeas de IA? Se lo pregunta Sifted.
También se ha dado luz verde a la ‘ley rider’ europea.
Un caso importante: Google pierde su pugna con Epic. El juez insiste en que tiene un “monopolio ilegal”.
Apple y Google cuentan con miles de millones de ingresos en sus tiendas de apps. Ahora, con ese fallo, se incrementan las dudas.
Este es el primer caso de un 2024 muy cargado en lo legal para Google.
EEUU pone la lupa en el modelo de suscripción de Adobe y su política de cancelación.
Amazon gana la pugna de €250M con la Comisión Europea en los tribunales. El TJUE dice que ese dinero no son ayudas ilegales de Luxemburgo.
Apple ofrece permitir a rivales acceder a su tecnología NFC para los pagos y así evitar la acusación de monopolio de la UE.
Airbnb paga $620M a la autoridad fiscal italiana tras años de ‘tira y afloja’.
El gigante chino del comercio electrónico ‘ultra low cost’ Temu demanda a su archirrival Shein. Alega intimidación a los fabricantes.