El festín de la IA
Rondas de Erudit e Incapto. Nuevos fondos de Inveready y Zubi Capital. Amazon deja de ser operador postal en España. Semana intensa en operaciones de inteligencia artificial con Anthropic como clave.
Un festín en toda regla. El mercado relacionado con la inteligencia artificial vive todo un frenesí inversor que lejos de enfriarse no deja de calentarse. Ya hay voces entre los inversores que hablan de una “mini burbuja”. Esta misma semana se ha conocido la ‘megainversión’ de hasta €4.000M en Anthropic AI de Amazon o la venta en secundario de OpenAI que la valoraría en $90.000M, el triple que la de abril (y unas 90 veces los ingresos anualizados).
En el mercado español, varias rondas y más fondos lanzándose aunque la tarea para captar dinero sigue siendo titánica en el contexto económico actual.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
La española-americana Erudit capta $10M con Conexo Ventures, Athos y otros.
Incapto Café anuncia €6M de capital en una ronda liderada por P101.
Criptan (criptos) levanta €3,5M con la entrada de Iñaki Berenguer.
Dos adquisiciones:
La lituana Icor compra la catalana Pragma (software para administradores de fincas). Sin datos sobre el precio.
De la semana pasada: Visma se hace con Quaderno.
💼 El inversor
Dos nuevos fondos:
Inveready lanza uno especializado en telecos (es accionista de Másmóvil o Parlem) con €75M.
Zubi Capital pone en marcha otro de impacto en diversidad e inclusión, con el que busca captar €20M.
En rondas ‘extramuros’: el fondo A&G participa en una ronda de €29M en la suiza Pexapark.
Dos de datos de inversores:
El Gobierno de Cataluña hace balance de 2023: 10 operaciones con casi €6M de inversión a través de Avançsa.
Las once startups de BCN Health Booster (aceleradora del Parque Científico de Barcelona) levantaron €35M en fondos públicos y €16M de privados.
Perfil de Miguel Arias (K Fund).
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Glovo sigue bajo presión. Trabajo asegura que pedirá en los próximos días a la Fiscalía abrir la vía penal por su modelo laboral.
Civitatis habla de una potencial salida a bolsa, aunque como opción y sin fechas.
Dos de neobancos: la estrategia de N26 y las cifras de clientes totales en España de los grandes nombres (9M).
Cambio de cabezas visibles en la fintech Trade Republic en España. Kintxo Cortés sale y es sustituido por Antón Díez.
¿Hay burbuja de IA? Ander Michelena (All Iron): “Hay gente que va a perder bastante dinero (…). Estamos viendo valoraciones en un PowerPoint para empezar de cien millones”.
Harbest Market (marketplace para conectar productos agrícolas y restaurantes) suma €2,7M de deuda convertible. Entran Félix Ruiz, Hugo Arévalo, Juan Urdiales y Felipe Navío con €1,3M.
Hablan los fundadores de Revel y Payflow sobre por qué levantar deuda frente a capital.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Spotify declara el triple de pérdidas en España pese a ingresar el doble: €3,2M de números rojos y €24,6M de facturación.
Rakuten TV anuncia que suprime las suscripciones para ser ‘gratis total’ con publicidad. El CEO asegura que la matriz mantiene la confianza. Como desvelamos, ha ejecutado un duro ajuste de €165M en la valoración de la compañía (antigua WuakiTV).
Indra, una de las mayores empresas tecnológicas de España, ficha como jefe de ingeniería en defensa a un exdirectivo de Renault (tres décadas de experiencia en el automóvil).
Telefónica pasa ‘de puntillas’ por la entrada de STC en el accionariado y pone el foco en su nuevo plan estratégico en el último consejo de administración.
Dos de gigantes asiáticos:
Huawei cierra todas sus tiendas propias en España.
Aliexpress lanza con Wizink en España su primera tarjeta de crédito en Europa.
⚖️ Regulación/Legal
¿Amazon como operador postal? La Audiencia Nacional dice que no hace paquetería y tumba la resolución del organismo español de la competencia que así lo determinó.
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
La IA sigue calentándose, con una nueva oleada de inversiones:
Amazon se posiciona en esta carrera. Compromete hasta $4.000M de inversión (€1.125M ahora y otros $2.750M a futuro) en Anthropic, uno de los grandes rivales de OpenAI. En mayo levantó $450M a $5.000M de valoración.
OpenAI negocia una venta de acciones a inversores en secundario disparando la valoración hasta llegar a los $90.000M (el triple que a principios de este año). Según desveló The Information en verano, estaba en niveles de $80M de ingresos mensuales.
La americana Alphasense (inteligencia de mercado con IA) alcanza los $2.500M de valoración tras captar otros $150M con Bond Capital y CapitalG.
La startup de chips para IA Enflame capta $274M de inversores relacionados con el Estado chino y otros.
La empresa de chips de IA para coches (y otras máquinas) autónomos Kneron capta $49M para escalar su estrategia comercial. Es una extensión que eleva la ronda a $190M. Participan Foxconn y otros.
CharacterAI, startup de dos años que desarrolla chatbots, está negociando la captación de “cientos de millones de dólares” a $5.000M de valoración (cinco veces más que la última ronda en marzo).
Nord Security, la lituana creadora de NordVPN, levanta $100M a $3.000M de valoración. Lidera Warburg Pincus.
La austríaca Storebox (alquiler de almacenes y última milla) suma €67,5M.
La superapp para conductores brasileños Gringo capta $30M con Valor Capital.
Dos más: Series (ERP) reúne $25M y Apron (facturación) suma $15M.
Por cierto, que como dicen en Techcrunch: “Bootstrapping es ‘cool’ una vez más”.
En compras:
Palo Alto Network mantiene negociaciones avanzadas para hacerse con Dig Security por más de $300M.
El software de gestión de ingresos Pros explora su venta. Es una cotizada con capitalización de unos $1.700M.
En salidas a bolsa:
Los recientes estrenos (Arm, Klaviyo e Instacart) flirtean con el territorio negativo sobre el precio de salida.
Alibaba confirma que sacará a bolsa Cainiao (logística).
💼 El inversor
Nuevos fondos:
Industry Ventures, quien fuera accionista de la española Scytl, levanta $17.000M para ‘buyouts’ y compras en secundario en tecnología.
Oakley Capital, socio de Seedtag o Idealista, cierra un nuevo fondo con €750M.
La británica Dawn Capital, accionista de Onna Technologies, capta $700M para software para empresas, de los $80M son para ‘follow ons’.
Fuse, accionista de Paack, cierra $250M para invertir en la costa noroeste de EEUU.
BXVentures trabaja para captar $250M para ‘climatech’ en fases iniciales.
Redstone, con presencia en la hispano-alemana Sunhero, anuncia un vehículo de €52M para invertir en cuántica.
La israelí Cyberstarts cierra un fondo de $480M para ciberseguridad.
Blume Equity, fondo ‘climatech’ fundado por tres mujeres, captan €40M del EIF.
Softbank empieza a poco a poco a abrir el grifo del dinero tras meses en la cueva. Crunchbase bucea en su actividad en las últimas semanas.
Vista Equity es un ‘private equity’ que ha apostado mucho por tecnología. Alcanza los $100.000M de activos bajo gestión tras su hiperactividad en software y otros segmentos.
Los inversores de fases iniciales más activos en fintech en Europa han recortado drásticamente su inversión.
Sin fondo específico, el millonario francés Xavier Niel anuncia que invierte €200M para empujar el sector de la IE en su país.
Grandes gestoras americanas (Bain Capital Ventures, General Catalyst o IVP) trabajan con Washington para establecer una regulación en la inversión en startups de IA.
Cambio relevante: Bessemer ficha a Justina Chung, VP de Softbank Vision Fund y antigua consejera de Jobandtalent, para liderar liderar el equipo europeo.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Mucho movimiento en IA, más allá de las ‘megarrondas’ y las valoraciones:
Jony Ive, diseñador histórico de Apple, y Sam Altman (OpenAI) negocian un proyecto para desarrollar hardware vinculado a IA.
La francesa MistralAI hace su primer LLM (Mistral 7B), que asegura mejorar modelos abiertos. En junio levantó $113M apenas unas semanas después de iniciar operaciones.
Otros también ponen freno: Jasper, quien fuera una de las estrellas de la IA generativa, recorta su valoración interna un 20% (crecimiento ralentizado).
¿Cómo hacer negocio? Las startups del sector buscan establecer modelos en pago por uso.
Una tendencia curiosa: startups que desarrollan IA para detectar errores de la IA en la programación.
Dos de operaciones que se están fraguando:
CoreWeave (computación en la nube) cerca de dar entrada a Fidelity, JP Morgan y otros a $7.000M de valoración.
Alto Pharmacy (software para la farmacia) negocia nueva ronda. Hasta ahora han sumado $550M.
Más movimiento en Flexport: pierde a su CFO y a su responsable de recursos humanos tras la sacudida en la cúpula. En Binance también han perdido a una decena de ejecutivos senior en los últimos tres meses, según WSJ.
La edtech india Byju sigue en plena sacudida: planea despedir a 5.500 empleados. WSJ le dedica un reportaje al auge y caída de la que llegó a ser la startup india más valorada.
Improbable es una startup de realidad virtual respaldada por Softbank. En 2022 recortó un 88% sus pérdidas con un pivot hacia el metaverso.
Empiezan operaciones de grandes gestoras aprovechando los ajustes: Sequoia China compra una participación relevante en secundario de la firma de social commerce Xiaohongshu con un descuento en valoración del 30% ($14.000M).
Shopify anuncia la inversión en la plataforma de comercio mayorista Faire (sin dar más datos). El último ‘precio’: $12.500M.
Entrevista a fondo con Kevin Systrom, fundador de Instagram, que está empeñado en triunfar con la app Artifact.
Getir se alía con Uber para las entregas ultrarrápidas de comida fresca en Europa.
¿Tiene sentido meter a ‘celebrities’ en tu accionariado? Aquí hablan con algunas que lo han hecho.
¿Nueva York ganando el terreno a Silicon Valley ante un potencial boom de OPV? CNBC lo analiza.
Las baterías también han despertado el fuerte interés del capital riesgo.
Si hubiera una batalla entre el ecosistema startup/tech de Alemania y Francia,¿quién ganaría? La respuesta era fácil hace unos años. Ahora, la brecha se reduce.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Meta anuncia varios lanzamientos de producto: Zuckerberg habla de Threads, IA y los nuevos productos en The Verge. Por cierto, sale la responsable del proyecto de la dueña de Facebook para desarrollar los chips propios.
Dos movimientos relevantes en cúpulas directivas de gigantes:
Amazon ficha al CPO de Microsoft, Panos Panay, para liderar la división de servicios y dispositivos.
El líder de Playstation en Sony se retira después de 28 años.
¿Apple comprando Bing? Directivos de Microsoft plantearon esa jugada en 2020, cuando el fabricante del iPhone tenía que renovar el acuerdo con Google, según ha desvelado esta semana Bloomberg.
En despidos: Epic Games anuncia que recorta un 16% su plantilla (900 trabajadores).
Snap cierra su división de realidad aumentada para empresas meses después de lanzarla.
La rentabilidad de un juego: Candy Crush llega a los $20.000M de ingresos.
Youtube planea retirar su propuesta sin anuncios de 7 euros al mes (Premium Lite) después de dos años de un proyecto piloto en varios países europeos (no España).
Sobre el lío de Unity y su modelo de cobro: se disculpa y hace varios cambios en la aplicación de la tarifa.
Nueva medida de recorte en X (antigua Twitter): recorta un 50% de su equipo global dedicado a limitar la desinformación y el fraude electoral. Otras noticias:
La CEO asegura que le 90% del ‘top 100’ de anunciantes volvieron a la plataforma. Y que será rentable en el inicio de 2024.
Yaccarino habla sobre los primeros 100 días en FT. Dice que el escrutinio público intenso es “duro para ella”.
La primera ejecutiva se reunirá la próxima semana con siete bancos para explicarles su plan para revivir la compañía.
⚖️ Regulación/Legal
Semana de muchísimas noticias vinculadas a competencia. La más relevante: la denuncia de EEUU -en casa- contra Amazon por abusar de su monopolio en el comercio electrónico. La batalla de la responsable de Competencia en el país, Lina Khan, contra Jeff Bezos.
Otros casos sólo de esta semana:
Entran en las oficinas franceses de Nvidia por una investigación sobre competencia en el sector de la computación en la nube.
Bruselas bloquea la compra de Etraveli por Booking. La empresa acusa a los reguladores de actuar de manera ilegal.
Apple se enfrenta a una demanda antimonopolo por parte de emisores de tarjeta de pago que la acusan de evitar la competencia con Apple Pay. Por cierto, el comisario de Mercado Interior, Thierry Breton, le pide al CEO del gigante que abra su ecosistema a los rivales.
El juicio de Google contra EEUU precisamente por abusos monopolísticos continúa:
Se está celebrando a puerta cerrada y esto ha causado mucha polémica en el país.
Eddie Cue (Apple) defiende el contrato milmillonario con Google para que éste fuera el buscador por defecto.
Un directivo de Microsoft asegura que Apple y otros fabricantes rechazaron acuerdos de reparto de ingresos que habrían ayudado a Bing a ganar más terreno.
Ojo al movimiento en Indonesia: bloquean las ventas en redes sociales para proteger al comercio físico local (sic). Esto es un golpe fuerte a TikTok Shop.
➕ Bonus track
Google celebra su 25º aniversario. Reuters hace un repaso por todos los hitos importantes desde su fundación hasta su posición actual de dominio entre los buscadores.
Netflix se prepara para el último envío de DVD a domicilio. Muy buen reportaje en NYT.
📊 Los datos
