La sacudida en Telefónica e Indra, las rondas de Crescenta y Zynap y los $500.000M de Stargate
El cese de Álvarez-Pallete como presidente de la teleco y los cambios en Indra. Una ronda relevante de ciberseguridad española. La salvación ‘in extremis’ de TikTok y el ‘megaproyecto’ de IA en EEUU.
Sacudida en las cúpulas de dos grandes corporaciones tecnológicas españolas: la salida de Álvarez-Pallete al frente de Telefónica y su sustitución por Marc Murtra, presidente de Indra. Unos días de resaca tras el terremoto vivido el pasado fin de semana.
En el mercado español, se han firmado varias rondas como la de Crescenta y la del software de ciberseguridad Zynap, fundada por el creador de Blueliv (vendida en 2021). La patronal del capital riesgo hace balance y refleja un ligero crecimiento en ‘venture capital’ pero por debajo de los €1.000M -no contabilizan deuda, ni otras fórmulas-. Varios fondos hacen balance del pasado 2024. Y Freepik saca pecho de su estrategia de IA ante la fusión de Shutterstock con Getty Images.
A nivel internacional, la toma de posesión de Donald Trump como presidente de Estados Unidos ha traído consigo la presentación del ‘megaproyecto’ de IA en EEUU (hasta $500.000M de inversión) llamado Stargate. Además, ha implicado la salvación temporal ‘in extremis’ de TikTok. En rondas se ha certificado la de $15.300M de Databricks, o la de $260M de la ‘healthtech’ del fundador de Spotify.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
En el mercado español
💶 Las operaciones
Crescenta suma €7M con Acurio y K Fund para expandir su plataforma de inversión en fondos. También participa el socio actual FJ Labs.
Zynap capta €5,7M para su software de ciberseguridad que se apoya en IA generativa. Ha sido creada por el fundador de Blueliv, que se vendió por decenas de millones de euros en 2021. No ha lanzado aún formalmente.
La ‘insurtech’ Weecover levanta €4,2M con Bankinter, Prosegur, Wayra (Telefónica) y Nauta.
La ‘healthtech’ Sycai Medical (dispositivo médico digital que identifica cáncer) suma €3M.
En M&A:
Miura encarga a Houlihan Lokey la venta del ‘ecommerce’ de iluminación LED EfectoLed.
La ingeniería Ayesa compra Core para reforzar su posición en el diseño de centros de datos. En tres años ha ejecutado diez adquisiciones.
💼 El inversor
Balance de la patronal del capital riesgo (Spaincap) del año 2024 en ‘venture capital’ y ‘private equity’. El primero creció ligeramente.
Dos balances:
Angels (Juan Roig) busca duplicar cartera de startups en tres años. Cerró 2024 con 50 participadas.
Wayra (Telefónica) invirtió más de €9M en 37 startups el pasado año.
Faraday Venture Partners participa en la ronda de €4M en la alemana ScrapBees.
Nzyme, fondo gestionado por Kibo Ventures con Oliver Wyman, recibe un compromiso de €112M de CDTI.
Armilar Venture Partners, gestora con sede en Portugal, busca inversores españoles para su nuevo vehículo de €250M.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Urbanitae (crowdfunding inmobiliario) cierra el año 2024 con €213M financiados en 66 proyectos (+60%).
¿Cómo afecta la fusión de Shutterstock y Getty Images a Freepik? Hablo con Joaquín Cuenca, CEO de la malagueña, que se ha convertido más en una empresa ‘tech’ de IA y menos de stock.
Hotelbeds deberá esperar al menos hasta el verano para entrar en el Ibex 35. Será cuando haya una nueva revisión de la lista de integrantes.
Tiko, una de las proptech destacadas del panorama español, anuncia un ERE para casi toda la plantilla en pleno preconcurso de acreedores.
La Kings League, que levantó en 2024 unos €60M, facturó más de €20M en su primer año completo de actividad.
Entra en España la insurtech de riesgos en ciberseguridad Stoik.
La española Monei, entre las elegidas por el BCE para probar la infraestructura del euro digital.
La startup de energía renovable Solfy busca €4M entre deuda y capital este año.
Perfiles: Gigas, Recomotor (reciclaje de piezas de vehículos) y Abastores (lonja online de cultivos)
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Toda la información sobre la sacudida en la cúpula de Telefónica...
La operadora de telecomunicaciones aprueba el adiós de Álvarez-Pallete tras la presión de la Sepi en alianza con el resto de grandes accionistas.
Aterriza Marc Murtra, que procede de Indra. Aquí un perfil del directivo catalán.
Los retos del nuevo ejecutivo: estabilizar el consejo y la gobernanza, revalorizar la acción, junto con otros retos operativos en España y Latam.
La saudí STC ha comunicado que ya controla el 9,97% de la operadora y pedirá -aún no lo ha hecho- entrar en el consejo. Darle acomodo le tocará al nuevo equipo.
... y también sacudida, por ende, en la de Indra:
La compañía aprueba el ascenso de la empresa familiar Escribano, rival y proveedor de la misma, a la presidencia tras la salida de Murtra. Es el segundo accionista tras al Sepi.
Moncloa se asegura el control de la empresa con esta designación. Entre los retos, la venta de la división ‘tech’ (Minsait) y la compra de Hispasat.
Telefónica ofrecerá el plan premium de Perplexity a sus clientes tras la entrada como accionista a través de Wayra. La compañía elimina a la china Huawei del ‘núcleo’ de su red 5G en España.
Casi más ‘private equity’ que ‘venture’: Geniova (ortodoncia invisible) suma €15M de Inveready y CDTI.
En el streaming:
HBO pagó en España apenas €160k de Impuesto sobre Sociedades.
Los gigantes del sector declaran €156M para producción europea durante el primer año de obligatoriedad.
Óscar Vilda (exjefe de la teleco Finetwork) se convierte en nuevo CEO de Dazn en España.
Imagin, neobanco de Caixabank, alcanza los 3,5M de clientes.
Booking insiste en su defensa ante la CNMC: asegura que más de 1.000 pequeños alojamientos españoles facturan al menos un millón de euros en la plataforma.
Rovio, creadora del videojuego Angry Birds, abre oficina en Barcelona para el sur de Europa.
Parlem Telecom cierra el pasado año con unos ingresos de casi €50M +9,5%).
⚖️ Las reglas del juego
El Gobierno anuncia ayudas de €155M para ayudar a compañías a desarrollar IA.
El presidente, Pedro Sánchez, plantea en Davos que se ponga fin al anonimato en las redes sociales, incluso vinculando los datos de usuarios a una identidad común de la UE.
Aumenta el rechazo: varias organizaciones ecologistas denuncian el “gran impacto medioambiental” de los centros de datos de Amazon en Aragón.
➕ Bonus Track
El español Darío Gil ha sido fichado por el equipo de Donald Trump para la nueva administración de EEUU.
El Gobierno lanza ALIA, el modelo español de IA. Busca superar “sesgos culturales” y no ser “el ChatGPT español”.
📊 El gran dato
En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Megarrondas a tener en cuenta:
Databricks certifica la ronda de $15.300M ($10.000M de capital y $5.250M en deuda) y suma ‘in extremis’ a Meta.
Neko (análisis médicos), fundada por Daniel Ek (Spotify) capta $260M.
Shield AI, que desarrolla software para aviones y drones autónomos para defensa, levanta $200M de Palantir y otros a $5.000M de valoración.
Together AI -alquila servidores con chips de Nvidia a desarrolladores de IA, ha levantado al menos $200M en una ronda con una valoración de más de $3.000M. General Catalyst habría liderado.
Algunas más con IA como ingrediente principal:
Stackblitz (herramientas de IA para desarrolladores que se utilizan para crear sitios web) recauda $83,5M en una ronda a $700M con GV.
Eleos, a caballo entre Boston y Tel Aviv (Israel), capta $60M. Utiliza IA para crear notas de sesiones de médicos de salud mental y brindando información sobre las interacciones.
Music AI (IA generativa para música) suma $40M con Connect Ventures o Monashees.
Mucho software (y con más acento británico):
La británica Fundment (herramienta para automatizar tareas de asesores financieros y gestores de patrimonios) recauda $55M con Highland Europe.
Collate (tecnología para automatizar papeleo de empresas biotecnológicas) suma $30M con Redpoint.
La británica Lindus Health (software para realizar ensayos clínicos) capta $55M con Balderton.
Highnote (software para emisión de tarjetas) reúne $90M con Adams Street Partners a una valoración de más de $750M, según Forbes.
La también británica Vertice (plataforma de gestión de gastos en SaaS) se embolsa $50M con Lakestar.
Render (servicios en la nube a desarrolladores para ejecutar aplicaciones o webs) recauda $80M.
La firma de eficiencia energética Domna, con sede en Reino Unido, suma 70M de libras en su debut en el mercado de capital.
Compras relevantes de la semana (algunas con ajuste):
Divvy Homes (alquiler con opción a compra) se vende a Brookfield por unos $1.000M. La última valoración se fijó en unos $2.300M en 2021. Puede algunos accionistas no vean un dólar. Esta y Easyknock eran las últimas startups que estaban pasando dificultades.
Perplexity compra una plataforma de redes sociales para profesionales.
La actividad de M&A en startups con capital riesgo creció en 2024 a nivel mundial.
🔔 Salidas a bolsa
La salida a bolsa de Klarna -una de las más esperadas- se acelera. Pide a los accionistas que se registren para vender títulos en su OPV antes del 5 de febrero.
La francesa Mistral AI insiste en que no está en venta y asegura que su plan pasa por una OPV. Pero sin fecha ni referencias.
La fintech india Groww buscará una OPV en India a finales de este año que la podría valorar en hasta $8.000M.
El proveedor de datos para el sector de viajes Hopper se plantea una OPV pero a largo plazo. Busca valoración de hasta $10.000M.
Los accionistas de Monzo pugnan por la sede de su OPV: ¿Londres o Nueva York?
¿Verá el mercado europeo más OPV tecnológicas en 2025? Sifted hace un repaso de sus candidatos.
La china de coches autónomos Inceptio también considera su estreno en EEUU, según Bloomberg.
💼 El inversor
Varios fondos nuevos:
Caffeinated Capital está recaudando su quinto fondo de $400M. Es uno de los inversores iniciales de compañías como Airtable.
SV Angel (Ron Conway), socio inicial de Airbnb, Pinterest o Meta, capta $330M para fases de crecimiento.
Madrona Ventures, uno de los primeros socios de Amazon o Snowflake, se rearma con $770M.
Quiet Capital suma $377M.
La gestora Regeneration VC, con Leonardo Di Caprio como accionista relevante, invierte y se hace con la gestión del fondo ‘climatech’ Ocean Ventures (controlado por Sky).
Dos de tendencias:
Las financieras privadas de crédito respaldan con deuda a grandes startups que se preparan para cotizar en bolsa, pero que quieren alargar más el estreno.
Fondos ‘tradicionales’ de capital riesgo como General Catalyst crean o invierten en holdings de compañías similares a los que construyen los ‘private equity’.
Una historia en el NYTimes donde explican cómo Marc Andreessen ha pasado de ser un ‘demócrata normal’ a un apoyo clave de Donald Trump.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Mucho movimiento (como casi siempre) en OpenAI:
Se enfrenta a desafíos y retos en la transición hacia una empresa con ánimo de lucro. Discute con Microsoft la valoración de las acciones en manos del gigante.
Tanto OpenAI como Microsoft llevan meses discutiendo sobre la capacidad de esta última para satisfacer las necesidades de computación y de nube de la primera. La tensión ha ido en aumento.
En este contexto, Microsoft pierde su estatus de proveedor de nube exclusivo.
La dueña de ChatGPT lanza ‘Operador’, un agente que puede automatizar tareas.
Trabaja en un asistente de código con IA que “puede replicar” en ciertos momentos a un ingeniero.
Relacionado con la empresa: el ‘mega-anuncio’ por Donald Trump de Stargate, un proyecto de inversión de hasta $500.000M para el desarrollo de IA en EEUU.
The Information bucea en el acuerdo de OpenAI y Oracle en este proyecto, donde están acompañados de Softbank.
Elon Musk y Sam Altman se enzarzan en redes sociales por este proyecto. La tensión crece.
Sam Altman dijo a compañeros que OpenAI y Softbank destinarán cada uno $19.000M a Stargate -OpenAI tendría una participación efectiva del 40% en la empresa conjunta-.
Y más en IA:
Google invierte $1.000M extra en el rival de OpenAI Anthropic. Trabaja en una ronda de $2.000M con Lightspeed y otros a una valoración de más de $60.000M.
Los ingresos de startups de IA están explotando. Aunque algunos inversores ya muestran dudas, según The Information, sobre si se podrán mantener.
La alemana de IA Aleph Alpha ha levantado hasta ahora $500M. Decidió pivotar y salir del negocio de los LLM y busca crear negocio corporativo con otras herramientas.
Movimiento en Stripe: despide a 300 personas, aunque asegura que su objetivo es aumentar la plantilla en un 17% este año hasta situarse en los 10.000 empleados.
Checkout.com, valorada en más de $40.000M en 2022, busca la rentabilidad para este año y descarta una OPV cercana.
Varias situaciones complicadas:
La compañía de vehículos eléctricos Canoo presenta concurso y cierra las operaciones.
Metropolis (visión artificial para aparcamientos) compra Oosto (antes conocido como Anyvision). Paga $125M. Recaudó en toda su vida más de $380M.
EFishery (agrotech), una de las startups más relevantes de Indonesia) se enfrenta a una investigación por haber inflado sus ingresos y ganancias durante años. Ha recaudado más de $370M, con Softbank, Temasek y otros gigantes.
Scale AI es protagonista de una demanda de seis personas que trabajaron en la compañía, quienes alegaron que fueron obligados a escribir mensajes controvertidos sobre violencia.
Dos de sectores:
Las principales transacciones de robótica en Europa.
Las grandes startups de defensa del Viejo Continente que ya están trabajando de manera continuada con los gobiernos.
Ramp quiere seguir ampliando portfolio. La fintech está valorada en más de $7.000M. Y ahora lanza un nuevo producto de gestión de tesorería.
Substack persigue atraer a más creadores: lanza un fondo de $20M para sumar a usuarios estadounidenses que tienen al menos $2.000 de ingresos recurrentes al mes de otras plataformas.
Dos perfiles: ArticDB (open source para analizar datos de operaciones bursátiles creada por el ‘hedge fund’ Man group) y Oura.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
El fundador de Dazn mete otros $800M en la compañía. Ya ha puesto sobre la mesa más de $6.700M para la plataforma de streaming deportivo.
El optimismo de Salesforce (CRM) con los agentes de IA es importante. Su CEO habla de “miles” de contratos este primer trimestre del año.
La difícil gestión de las fintech dentro de los grandes bancos: HSBC cierra Zing, su app de pagos lanzada en 2024 para competir con Revolut y Wise.
Twilio (software de comunicaciones) se dispara en bolsa al plantear unas previsiones optimistas para 2027 (margen operativo ajustado de más del 21%).
El CEO de Prosus, compañía que es accionista relevante de Delivery Hero o la española Biome Makers, asegura que tiene $20.000M listos para invertir en Europa.
⚖️ Las reglas del juego
TikTok se salva (por ahora) sobre la bocina:
Trump firma una orden ejecutiva que paraliza la prohibición de la empresa durante 75 días para darle tiempo a la dueña, Bytedance, para llegar a un acuerdo de venta de sus activos en el país.
La compañía china restaura su servicio.
¿Quiénes han presentado credenciales para comprarla? Elon Musk, Larry Ellison (Oracle), Jesse Tinsley (Employer.com) con MRBeast y otros...
Mientras hay dudas... Instagram ofrece a creadores de TikTok grandes cantidades de efectivo para que vuelvan.
La llegada de Trump y sus consecuencias:
Las startups europeas analizan si cambiar su residencia a EEUU para evitar los aranceles.
El nuevo presidente dice no estar feliz con la presión de los reguladores europeos a los gigantes tecnológicos estadounidenses.
La SEC lanza un grupo de trabajo de ‘cripto’ para desarrollar regulaciones más claras.
Los fundadores de startups estadounidenses relevantes se dejan ver en las fiestas de la toma de posesión.
El Departamento de Justicia de EEUU acusa al exCEO de GameOn (chatbot de IA) y su esposa por estafar supuestamente a inversores más de $60M hasta 2024.
📊 Otros datos
➕ Bonus Track
El CEO y fundador de IMDb, Col Needham, dejará el cargo y pasará a ser presidente ejecutivo. Nombra a la directora de operaciones, Nikki Santoro, como CEO. El directivo lanzó la plataforma, en manos de Amazon, en 1990.