Los números desconocidos de Seedtag
Seedtag dispara ingresos un 50% hasta los 180 millones. Idealista recibe el interés de cuatro fondos. Leonardo Dicaprio se estrena en España. La OPV de Reddit se acelera. El veto a Tiktok avanza.
Viernes de celebración. Hoy envío la edición número 200 de este boletin. En mayo de 2019 inicié un pequeño canal de Telegram con el que quería recopilar las historias más interesantes que pasaban por mis manos. Acabó convirtiéndose en una newsletter completa para recopilar lo que sucedía en el mercado de las startups, el capital riesgo y las grandes corporaciones tecnológicas. Podía ser útil para el lector y, sin duda, también para mí, porque me obligaba en cierta manera a estar al tanto de lo que sucedía fuera de España. Han sido casi cinco años de mucho trabajo (y también de muchas alegrías). Mil gracias por leer siempre y por el interés. Si tienes alguna sugerencia para mejorarla o enriquecerla, soy todo oídos (jesus@ecotechers.com).
Seedtag es uno de los grandes nombres del ecosistema español. Este viernes desvelamos en La Información bastantes datos interesantes desconocidos de la compañía: lo que pagó el fondo de ‘private equity’ Advent y el porcentaje que adquirió en la irrupción de 2022, los retornos logrados por los accionistas con la venta en secundario o las ventas logradas por la startup en 2022 y 2023.
En España, EQT ha recibido el interés de al menos cuatro fondos para adquirir Idealista. Leonardo DiCaprio se estrena en este país con la inversión en Solarmente. El fondo Next Tech del ICO acumula €64 millones de inversión directa de dinero público en compañías. Y Amadeus vuelve a sacar la chequera para adquirir una compañía local.
A nivel internacional, la OPV de Reddit se acelera. El gigante de los foros y las comunidades online coloca a España como uno de los mercados clave para crecer. Será un primer termómetro -con sus particularidades- del sentimiento inversor ‘post-ajuste’. Además, más compañías miran el parqué bursátil. Se firman más rondas en IA y la pugna por el talento en este terreno se recrudece en Europa. Por último, el periodo desde mediados de 2022 hasta hoy ha sido especialmente duro para los fundadores y está empezando a pasar factura en su salud mental.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
La biofarmacéutica española AbilityPharma cierra una ronda de €7 millones liderada por CTI Life Sciences Fund, Inveready y el fondo público EIC Fund.
Solarmente (paneles solares) abre su accionariado al actor estadounidense Leonardo DiCaprio que irrumpe con una inyección millonaria -sin datos públicos- que formará parte de la ronda que levanten a final de año. Además firma un acuerdo de ‘embajador de marca’ con una duración inicial de 3 años.
En adquisiciones:
Amadeus cierra la compra de la veterana empresa de pagos del sector de viajes Voxel, fundada a finales de los 90. Precio: €113 millones.
El nórdico EQT recibe el interés de al menos cuatro fondos para hacerse con la mayoría de Idealista: CCPI, TA Associates, Cinven y Hellman&Friedman. Busca una valoración de €2.500 millones (adquirió la mayoría en 2020 por casi la mitad).
La consultora Bain & Company incorpora la española PiperLab (big data). Sin datos sobre el precio.
💼 El inversor
Balance del primer año y medio de inversión directa del ICO Next Tech en startups: €64 millones en compañías que han levantado mucho en rondas en el pasado y que, en su gran mayoría, no han registrado beneficios.
Dos movimientos en fondos: Zubi Labs ficha a Pablo Lara, de la familia fundadora de Planeta, como ‘managing partner’ y Samaipata promociona a su director financiero como socio.
‘Exit’ de una participada de Asabys Partners: la estadounidense Mahana Therapeutics compra la alemana Cara Care.
El fondo liderado por José Carlos Díez (LUAFund Asturias Growth) cierra al no conseguir levantar capital. Seguramente no será el último.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Seedtag cerró el año 2023 con unos €180 millones de ingresos (+50%). En esta historia desvelamos no sólo estos datos, sino también la posición de Advent (60% por €270 millones), las plusvalías logradas por los fondos en el mercado secundario (la venta parcial ha sido un ‘home run’ para Adara) y el bonus repartido entre cúpula y plantilla por el cambio de control.
Cabify ha vuelto a solicitar -tras varias sentencias del Tribunal Supremo- 4.456 nuevas licencias VTC en Madrid. La empresa lanza la línea de negocio de publicidad.
Reddit acelera en su salida a bolsa. Coloca a España como mercado clave para su crecimiento fuera de EEUU. Ya en 2022 compró MeaningCloud por varios millones de euros y la convirtió en su oficina en el país.
El Financial Times publica un reporte sobre los principales ‘hubs’ de startups en Europa. Analiza el caso de Barcelona.
La ‘española’ RevenueCat hace una encuesta, de la que Techcrunch se hace eco, a cerca de 30.000 desarrolladores de apps con suscripción. Sólo el 17% llegará a $1.000 de ingresos mensuales.
Filmin, participada por Seaya y Nazca, anuncia su primera subida de precios en 17 años para evitar la publicidad.
La app de movilidad JoinUp espera crecer un 20% este año. Cerró 2023 con €16 millones de ingresos.
Movimiento público-privado en el sector biotecnológico: Rovi, Insud Pharma y el Estado -con un 49%- crean una sociedad para terapias avanzadas.
Dos de satélites:
Sateliot espera entrar en fase comercial este año con el lanzamiento de 4 satélites. Su plan pasa por ingresar €140 millones en 2027.
El fondo GED negocia su entrada en Ienai Space.
Dos de sector:
El informe IT Crea Inversión señala que los ingresos por servicios tech rondarán los €22.000 millones este año (€21.000M en 2023).
Cifras del mapa del empleo tech de la Fundación Cotec: se han creado 445.000 empleos en diez años (+47%).
La Asociación Valenciana de Startups se desvincula de The Terminal Hub ante divergencias con la adjudicataria del proyecto.
Perfiles: Carlos Gómez (Vivla) y Paraty Tech.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Mercadona cerró el año 2023 con récord de ingresos (€1.000 millones). Los pedidos a través de internet se dispararon un 20%. Aún así siguen representando apenas un 2% del total.
Inditex eleva un 16% las ventas en internet hasta los €9.100 millones en 2023. Supone el 25% del global (un punto porcentual más que un año antes).
Minsait, división ‘tech’ de Indra, sigue en el punto de mira de los fondos. La clave: la compañía aún no ha decidido qué va a hacer tras un intenso debate interno. Apax, Bain, Cinven...
Prisa (El País, Cinco Días, Cadena Ser) cierra un acuerdo con OpenAI para que ChatGPT entrene con las noticias. El que firmó recientemente con Axel Springer implicó el desembolso de “decenas de millones” durante los años de vigencia.
El Corte Inglés incorpora Alipay+, la plataforma de pagos de Alibaba, en todos sus centros.
La farmacéutica AstraZeneca busca invertir €1.300 millones en su centro de Barcelona, principal de la empresa en Europa dedicado a la investigación. Espera contar con 2.000 empleados en 2025.
⚖️ Las reglas del juego
El Gobierno de España autoriza la fusión de Orange y Másmóvil a cambio de un plan de inversión y de compromisos de mantenimiento de empleo “suficientes”. Las plantillas siguen en guardia ante posibles recortes de plantilla. Se crea el mayor operador de telecomunicaciones del país por número de clientes.
La Audiencia Nacional tumba el recurso de Worldcoin, la startup fundada por Sam Altman, y rechaza la suspensión cautelar del veto a operar en el país de la Agencia Española de Protección de Datos.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Operaciones de financiación y M&A
La IA sigue especialmente caliente. Por cierto, no va a quedar ninguna startup relevante de este sector que no tenga un gigante tecnológico como socio muy relevante en su accionariado:
Together AI ha sido valorada en $1.250 millones tras una ronda que encabezó Salesforce.
Cognition AI capta $21M con Founders Fund (Peter Thiel) para su asistente de código para desarrolladores.
Physical Intelligence, que desarrolla modelos de IA para robots y dispositivos físicos, capta $70M con OpenAI, Thrive, Khosla o Sequoia.
La francesa-americana Adaptive ML cierra una ronda inicial de $20 millones para su IA generativa a medida para empresas.
Varias rondas en ciberseguridad:
Nozomi Networks suma $100 millones.
Eye Security capta $36 millones con JPMorgan Growth.
Defense Unicorns se embolsa $35 millones con Sapphire Ventures.
Otras operaciones interesantes, con mucho software:
Applied Intuition (proveedor de software para coches) capta $250 millones con $6.000 millones de valoración.
La holandesa TheDo, que ofrece software para ‘mapear’ los movimientos de los clientes en las webs, suma $34 millones con Blossom Capital.
Dos vinculadas a datos: Ocient (software para infraestructura de datos) roza los $50 millones y Unstructured (prepara datos para el entrenamiento con IA) reúne $40 millones con Menlo Park.
Un par en movilidad: Voi se hace con $25 millones y inDrive capta $150 millones extra con General Catalyst.
En adquisiciones:
La firma americana de ciberseguridad Zscaler compra la israelí Avalor por $350 millones.
Otra de ‘ciber’: Wiz se hace con Gem Security por $350 millones. La compradora está en negociaciones para levantar cerca de $800 millones a una valoración de más de $10.000M.
Apple sale de compras y adquiere DarwinAI, engordando así su equipo de IA. Sin datos sobre el precio.
Siguen las uniones en micromovilidad tras el ajuste: la noruega Surf Beyond compra el negocio europeo de la americana Superpedestrian -en concurso- por apenas €5 millones.
Dos potenciales ventas de ‘private equity’: Nordic Capital estudia desprenderse de la firma de ‘tecnología regulatoria’ Regnology, mientras que Vista Equity explora opciones para LogicMonitor.
🔔 Salidas a bolsa
Reddit ‘calienta’ en la banda para su estreno:
Fija el rango de precio: $31-$34 por acción con hasta $748 millones de capital nuevo y un tope de $6.500 millones de valoración. Reserva 1,76 millones de acciones para los usuarios.
La empresa promete un crecimiento de más del 20% en ventas en 2024 dentro del ‘roadshow’ con inversores.
Ese (conservador) programa de acciones para usuarios corre el riesgo de molestar al ejército de ‘redditors’ del que depende su funcionamiento y, por ende, su negocio.
La valoración implica un múltiplo de hasta 8 veces los ingresos. Hoy Meta está en casi 10. ¿La razón? Se agarran a la IA y sus planes en esta área para convencer al inversor.
Perfil en el NYTimes del CEO, que volvió en 2015 a la empresa -pasa de 80 a 2.000 empleados y alcanza los $800 millones de ingresos-.
El fabricante de chips Astera Labs publica su folleto: $534 millones a levantar. Busca una valoración de unos $5.000 millones.
El broker eToro considera una OPV en Nueva York. Busca $3.500 millones de valoración. Asegura estar analizando “el momento correcto”.
Tres contrataciones de bancos de inversión para preparar el estreno: el fabricante de móviles asiático DreamSmartGo, la firma de ‘healthtech’ Tempus y la edtech árabe Alef.
La ‘City’ busca crecer en esta oleada de OPV. Pero el fintech no va a ser el que la salve.
💼 El inversor
Menuda sacudida en Social Capital, la conocida gestora de Chamath Palihapitiya. Despide de manera fulminante a dos socios. Según el FT, tiene que ver con un vehículo especial (SPV) para vender un bono convertible en la startup de IA Groq.
Varios fondos nuevos:
Elaia, quien fuera socio de Glovo o de Holded, hace un primer cierre de €60 millones (el objetivo es €120M) para su fondo de ‘deep tech’.
Dos para diversidad: Ada Ventures suma 63 millones de libras y Artemis Fund reúne $36M.
El Gobierno italiano prepara un vehículo público de €1.000 millones para IA.
Martin Mignot, socio de Index Ventures, asegura que los meses de enero y febrero han sido “los más ocupados de mis 14 años” en la gestora. Insiste en que el nivel de reactivación es similar en Europa y EEUU.
La mayoría de fondos relevantes de Silicon Valley están viviendo un ‘cambio generacional’. Un movimiento a seguir.
¿Quién ha reemplazado a Silicon Valley Bank tras su quiebra? El FT hace un repaso por el mercado del ‘venture debt’ y cómo no se ha logrado una opción que realmente replique su modelo.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Más actualidad en OpenAI:
El consejo nombra de nuevo a Sam Altman y otros tres consejeros. El cofundador y primer ejecutivo tiene manos libres y más poder que nunca. Ilya Sutskever sigue en negociaciones para mantenerse en la compañía.
‘Sorpresa‘: la investigación interna acaba concluyendo que la decisión de despedir a Altman se debió a una “ruptura de confianza” y no a preocupaciones sobre seguridad del producto o el ritmo de desarrollo de la IA.
Entrevista a Mira Murati, CTO de la empresa, en WSJ, sobre la IA para vídeos Sora.
La empresa califica de “incoherentes” las afirmaciones de Elon Musk sobre la supuesta violación de un acuerdo fundacional: “No existe ningún acuerdo”.
La fuerte inversión en IA está calentando cada vez más la guerra por el talento en este sector en Europa.
Softbank sobrevuela también la francesa MistralAI, según Bloomberg. Las piezas siguen moviéndose en el mercado.
El cofundador de Stripe, John Collison, asegura que “no tiene prisa” para su OPV. En el tercer trimestre de 2023 generó $1.000 millones de ingresos netos.
Klarna pisa el acelerador en el llamado ‘open banking’. El FT desvela que el cofundador Victor Jacobsson, que dejó la empresa en 2012, tiene un 4% de la empresa de manera directa.
La app de mensajería Telegram alcanza los 900 millones de usuarios. Su fundador asegura que está cerca de la rentabilidad y está considerando una OPV.
Consecuencias de los cambios en el mercado: los empleados de startups reciben un 37% menos de acciones en sus empresas de media comparado con lo que obtenían hace año y medio.
Stability AI, el unicornio británico de IA generativa, reemplaza a su CTO. Y el neobanco Starling Bank recluta a su nuevo CEO.
SiliconBox, firma con sede en Singapur, anuncia una inversión de €3.200 millones en una factoría de chips en China. Levantó $200 millones en capital en enero.
Dos cierres: Phantom Auto (conducción remota) y Kite (comercio electrónico que había levantado $200 millones con Blackstone).
Forbes hace una semblanza del auge y caída del fundador de la fintech Bolt, Ryan Breslow.
Las compras de startups por parte de startups siguen cayendo, según Crunchbase.
La gestora estadounidense Baron Capital revisa al alza y coloca la valoración de la india de entrega de comida a domicilio Swiggy en $12.160 millones, por encima de los $10.700 millones de 2022.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Microsoft lanza Copilot Pro ($20 al mes) en todo el mundo con un mes de prueba gratuita.
La dueña de Windows es acusada por rivales de destrozar los márgenes de beneficio de las empresas de la nube.
El crecimiento exponencial de los beneficios de Nvidia puede ser un problema fiscal para el grupo.
Las expectativas de la IA generativa están muy altas. Y los gigantes de la nube -Amazon, Google y otros- tratan de templar los ánimos en privado.
Alibaba introduce cambios en los incentivos para atraer a más personal con la acción cayendo.
Siguen despidos selectivos: IBM recorta personal en las áreas de comunicación y marketing.
Deliveroo redujo casi un 90% las pérdidas hasta los €37 millones en 2023.
Uber e Instacart se han abrazado al negocio publicitario. Y parece que la recepción entre los clientes no es muy positiva, según WSJ. Cabify ha anunciado esta semana su incursión en este mercado.
Morgan Stanley habría recibido $150 millones en comisiones dentro de la compra de Twitter por parte de Elon Musk en abril de 2022 por $44.000 millones.
⚖️ Las reglas del juego
El Congreso de los Estados Unidos aprueba el proyecto de ley para prohibir TikTok en el país:
Dos artículos explicativos muy interesantes en NYTimes y Reuters.
La salida es una venta o el cierre. Según WSJ, el exCEO de Activision, Bobby Kotick, se ha aproximado a Bytedance mostrando su interés en adquirir. También se suma a la lista el exsecretario del Tesoro, Steven Mnuchin.
Los números pueden ser un problema para esa transacción: TikTok perdió varios miles de millones de dólares el año pasado.
El Parlamento europeo aprueba la IA Act. Aquí un resumen de lo que significa.
El Gobierno de EEUU puede reabrir una investigación sobre prácticas de privacidad de Meta pese a haber pagado $5.000 millones de multa en 2020, según un tribunal de apelaciones del país.
Google pagó $10 millones a 632 hackers que encontraron errores (bugs) en 2023. El mayor pago individual fue $113.000.
La UE vuelve a poner el foco en Aliexpress por su gestión de productos online ilegales.
Epic asegura que Apple ha restaurado su cuenta de desarrollador, dejando el camino abierto para crear su tienda de juegos en el iphone.
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