Los 7.200 millones del capital riesgo español, las cifras de Exoticca y la refinanciación de Idealista
Los fondos cierran 2023 con mucha pólvora tras rebajar un 60% la inversión. Exoticca busca 300 millones de ingresos y acercar la rentabilidad. Idealista refinancia 300 millones. Las tech se examinan.
Una montaña de dinero aún por invertir: 7.200 millones en España, entre ‘venture capital’ y ‘private equity’, y $300.000M a nivel global sólo en startups. Esa es la pólvora seca que tienen los fondos después del parón vivido en el último año y medio en el sector. El año 2024 está llamado a ser el de la recuperación, pero hay aún mucha prudencia en el lado inversor.
En España, conocemos las cifras de Exoticca (€300M de ingresos en 2023). Idealista refinancia 300 millones de euros de deuda y alarga el plazo lo que permitiría allanar una potencial venta.
Mientras tanto, fuera de las fronteras españolas, los gigantes tecnológicos se examinan con los resultados económicos del último trimestre. Los despidos “estratégicos” no cesan y las OPV van avanzando tímidamente.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
K Fund lidera una ronda de €2,7M en la plataforma para administrar fincas Aldara.
Otras operaciones más pequeñas: €1,5M de Clevergy con Zubi Capital; €1M ‘extra’ en la extensión de la operación de Deale con Andbank y 450.000 euros en la ‘pre-seed’ de Genesy AI -software para generación de leads en B2B- con K Fund e Itnig.
En adquisiciones:
La cotizada Amadeus se hace con una firma de biometría en aeropuertos por €320M.
Los Carulla (Gallina Blanca) se hacen con el control de la startup de suscripción de comida para perros Dogfy Diet. Ya tenía el 18% de la empresa a cierre de 2022. Sin datos sobre el precio. La firma asegura haber facturado en 2023 unos €30M.
Los dueños de PcComponentes adquieren Atlas Informática (venta de artículos de ‘gaming’). Sin datos.
La tecnológica Sngular se hace con la plataforma para reclutar talento tech Circular. Se integrará con Manfred. Sin cifras del precio.
En otras inversiones tech: los fundadores de los laboratorios farmacéuticos Rovi venden el 5% que adquirieron hace 9 meses de la cotizada Photronics (fotomácaras de chips). Plusvalía del 90% (50M).
💼 El inversor
El capital riesgo español hace balance de 2023. Cuenta con €7.200M de pólvora seca para invertir en ‘private equity’ y ‘venture capital’. En el segmento de startups, la caída de inversión, según sus cifras, es del 60% en el pasado año aunque las estadísticas de la patronal no son del todo completas.
Varios fondos:
Nzyme (Kibo y Oliver Wayman) hace un segundo cierre de €70M.
Cardumen anuncia el primer cierre de AgriFoodTech, su tercer fondo. Tiene un objetivo de €50M.
Axon y Arcano gestionarán el fondo de €100M del Gobierno andaluz para I+D.
Kinnevik hace balance del último trimestre del año pasado. El family office sueco cotizado deja invariables las valoraciones de Travelperk y Jobandtalent.
Entrevista a Albaladejo (BBVA Spark). Han invertido más de 300 millones en financiación vía venture debt y en otros formatos más estructurados y para circulante.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Idealista, controlada por EQT junto a Apax y Oakley, refinancia €300M.
La agencia online de viajes Exoticca busca €300M de ingresos este año. La ronda de financiación no se ejecutó en 2023 y se plantea para la segunda parte de este año -aunque hay posibilidades de cerrarla antes-. La empresa trata de conquistar la rentabilidad. En 2022, las pérdidas fueron de casi €20M.
Norges Bank (fondo soberano noruego) aterriza en el fabricante de cargadores Wallbox y se hace con el 2,61% de los títulos.
PLD Space desarrollará el primer lanzador español de pequeños satélites. El proyecto tiene un presupuesto de €40M.
Dos de números:
Kampaoh asegura haber cerrado 2023 con €23M de ingresos.
La firma de ciberseguridad Aiuken eleva un 30% las ventas más de un 30% (unos €20M).
Holaluz reduce un 27% sus ingresos por la caída de los precios. La división de placas solares sufre.
La española Uptodown se suma a Epic y Spotify en las críticas al intento de Apple de cumplir ‘a regañadientes’ la nueva ley europea de servicios digitales.
El CEO de Mailtrack anuncia un ‘rebranding’ a Mailsuite y con un cambio de producto.
La fintech española Monei inicia pruebas de la stablecoin admitida en el sandbox regulatorio del Banco de España.
Un perfil de François Derbaix (Indexa Capital).
Un acreedor de La Gran Familia Mediterránea (delivery de Dani García) insta al concurso de acreedores.
La Agencia Europea del Medicamento rechaza inicialmente el fármaco de la biotecnológica española Minoryx junto a Nuraxpharm. Es uno de los proyectos más relevantes del sector en España.
Total Energy compra 200 estaciones de recarga de coches de Wenea.
Otros perfiles: TitanOS (del cofundador de WuakiTV) y Eaship (logística).
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Facebook (Meta) se convierte en el principal cliente de los primeros ‘data centers’ de la inmobiliaria española Merlin.
Sacudida en la cúpula de Indra: sale el responsable financiero a cuatro semanas de presentar el plan estratégico para tres años.
Telefónica cubre el 62% de las bajas de su ERE en España a nueve días de cerrar el plazo. Todo apunta a que habrá varios centenares de salidas forzosas.
La firma holandesa de chips NXP busca captar fondos del Perte Chip con el ojo puesto en Barcelona.
Sobre chips: un recorrido por lo que es el IMEC, el instituto belga de investigación y desarrollo de chips que se instalará en Málaga.
El grupo audiovisual Mediapro anuncia un laboratorio de IA de la mano de Microsoft España.
Mango invierte en la startup FlipFlow a través de su aceleradora. Es un préstamo convertible, pero sin datos de la inversión.
⚖️ Las reglas del juego
La CNMC autoriza la compra de Vodafone en España y la UE retrasa la fusión de Orange y Másmóvil otros cinco días más.
El ministro de Transformación Digital compareció esta semana. Varias novedades:
Anuncia una ley de ciberseguridad y enfría las expectativas con la Agencia de IA.
Plantea un ‘Kit Digital’ que incluirá ayudas para aplicaciones de IA.
El ministerio asegura que está desarrollando un software propio de gestión documental.
Hacienda retrasará la obligación de informar de las ventas en Wallapop, Vinted o Airbnb.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Sigue el apoyo al software:
$100M para la plataforma de gestión de datos del impacto de las emisiones de empresas Watershed. Lidera Greenoaks, con la participación de Sequoia o Kleiner Perkins.
Metronome, software para facturación, capta $43M. Lidera NEA.
Owner, plataforma para gestionar la presencia online de restaurantes pequeños, suma $33M. Es ronda interna.
La herramienta para mejorar la productividad de los desarrolladores con el código Codeium levanta $65M. Kleiner lidera, con General Catalyst.
Kore.ai, que desarrolla software de IA conversacional y de IA generativa para empresas, agrupa $150M. Entra Nvidia.
Otras rondas interesantes:
La biotecnológica francesa Aqemia completa su ronda de €60M. Lidera Eurazeo.
La sueca de aviones híbridos Heart Aerospace capta $107M. Ya estaba respaldada por el fondo de Bill Gates.
La firma de streaming Plex se hace con $40M. Una extensión.
$103M para Inari (agrotech); $124M para Rebellions (fabricante de chips para IA) y $30,5M para la nueva compañía del exCEO de Cloudera.
Una en negociación que puede ser importante: Figure AI trabaja con Microsoft y OpenAI una inyección de hasta $500M. Se plantea valoración de más de $2.000M.
En compraventas de compañías:
La fintech de gestión de gastos Ramp compra Venue (gestión de costes de proveedores). Sin datos.
Databricks cierra su cuarta compra en doce meses. Se hace con Einblick (AI-native data notebook). Tampoco se ofrecen cifras del precio.
Delivery Hero vende 68M de acciones de Deliveroo.
La empresa de mensajería europea MessageBird -ahora renombrada a Bird- negocia con fondos levantar capital para comprar la cotizada americana Twilio. Su capitalización es de $12.700M.
Salidas a bolsa a la vista:
Los asesores recomiendan a Reddit considerar una valoración de al menos $5.000M en su OPV. Esto es la mitad de lo fijado en 2021.
Snyk, firma de seguridad respaldada por Accel Partners y valorada en $7.400M, trabaja en su folleto.
El fabricante de PC Raspberry Pi contrata bancos para su OPV. Será en Londres. Intentó hacerlo en 2022 pero se frenó.
Astera Labs, vendedora de componentes relevantes para centros de datos, plantea su estreno para marzo. Su valoración de 20022 era de más de $3.000M.
💼 El inversor
Nuevos fondos relevantes que se han anunciado en estos siete días:
Speedinvest (Genie, Sunhero, Seqera Labs, Bnext...) anuncia el cierre definitivo de su cuarto fondo con €350M. Su responsable avisa: “Deberíamos haber vendido más”.
Uncorrelated Ventures (software y cripto) capta $315M para su nuevo vehículo.
Ubiquity Ventures, de un ex Bessemer, suma $75M para ‘software más allá de las pantallas’.
La americana Arcadian Ventures aglutina $30M para startups del mundo laboral.
Giant Ventures (StudentFinance) se hace con $250M.
Las gestoras han frenado la actividad. Pero se sientan en una montaña de dinero de $300.000M para invertir.
Sigue la tendencia iniciada por Tiger: Ligthspeed busca ingresar $1.000M en ventas de participaciones de sus startups.
El frenazo de Coatue, otro de esos nuevos actores del boom: -82% de operaciones frente al pico de 2021.
Chamath Palihapitiya ha frenado los planes para levantar $1.000M para un fondo de fases iniciales.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Los costes de la IA crecen. Y algunas de las startups que en su momento levantaron mucho capital ya consideran fusionarse con otras o una venta, según The Information.
El gigante chino Temu (controlado por la matriz PDD) va a por todas: $3.000M de gasto en marketing sólo en EEUU en 2023.
Dos sobre valoraciones:
Fidelity recorta la valoración de Meesho a $3.500M.
La edtech india Byju recorta su valoración en un 99% en una emisión en la que busca recaudar $200M.
Más anuncios de ajustes:
Audacy (software de sonido) planea reducir un 25% la plantilla.
Flexport hará lo propio con el 20%.
El cofundador de Flipkart, el Amazon indio, sale del consejo después de vender todas sus acciones. La firma fue adquirida por Walmart en 2018.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Semana marcada por los recortes de personal y los reportes trimestrales de los gigantes. Los primeros:
Paypal plantea 2.500 salidas, por debajo de los planes inciales.
Block (Jack Dorsey) arranca salidas para recortar la plantilla un 10%.
¿Cuánto han costado los despidos a Google? Apunta otros $700M en indemnizaciones en el último trimestre.
Dos más pequeñas: 7% de Okta (400 empleados); 20% de Aurora Solar.
Sobre las salidas: 25.000 en lo que va de 2024 en más de un centenar de compañías. Como asegura NYT, se trata de despidos “más estratégicos”.
Y las cuentas, varias relevantes:
Apple eleva un 13% los beneficios y vuelve a crecer en ingresos. El negocio de servicios sube un 11% hasta un techo de $23.000M.
Amazon se anota ventas récord. Su unidad de la nube acelera por el boom de la IA.
Meta dispara el beneficio. Repartirá su primer dividendo y hará recompras relevantes La unidad de metaverso (Reality Labs) perdió $4.650M en el último trimestre.
Microsoft y Alphabet sufren algo en bolsa con sus resultados debido a las altas expectativas del mercado con la IA.
Los inversores activistas siguen revoloteando: Elliot construye una participación de cerca del 13% en Etsy y entra en su consejo, mientras Starboard exige a GoDaddy que plantee previsiones prudentes y acelere recortes.
Meta cree que las Vision Pro de Apple darán más sentido a sus $50.000M invertidos en el metaverso.
Alphabet frena en algunos de los proyectos ‘Moonshot’.
Neuralink, fundada por Elon Musk, confirma que ha implantado su primer chip a un humano.
Adobe frenará su intento por crear una plataforma de diseño web que compita con Figma, después del fracaso de la compra por los problemas regulatorios.
Balance de tres años en bolsa de 23andMe: de $6.000M a casi $0M.
⚖️ Las reglas del juego
Amazon abandona la compra de iRobot ante los impedimentos de los reguladores de competencia. El fabricante de Roomba despide al 31% de la plantilla.
Semana relevante de comparecencias en el Senado de EEUU por la protección de menores en redes sociales. Zuckerberg (Meta) se disculpa ante las familias. Tanto esta compañía como TikTok, Snap y Discord se enfrentan al escrutinio.
Dos sobre sanciones: $59M que deberá pagar Ebay por un caso de venta ilegal de dispositivos para fabricar medicamentos falsificados (incluidas píldoras de fentanilo) y $10M para Uber por infringir la norma de privacidad en Países Bajos.
Un tribunal de Delaware cree que el ‘megabonus’ de $56.000M de Elon Musk en Tesla es injusto con los accionistas.
Universal Music cesará su licencia de contenido con TikTok tras no llegar a un acuerdo con el gigante chino.
Los reguladores americanos (SEC y DOJ) revelan cargos penales contra los creadores del fraude de criptos de $1.9000M conocido como Hyperfund.
📊 Otros datos
