El rearme
El rearme
K Fund culmina Leadwind con €237M. Un puñado de gestoras negocian para levantar más capital. Flanks capta €7M y da entrada a Earlybird. Telefónica sigue sondeando el mercado con Tech.
Los fondos españoles siguen rearmándose para un nuevo periodo de inversión tras el fuerte ajuste vivido en el sector. K Fund es el último que ha abrochado su vehículo, centrado en fases más avanzadas y con 237 millones de gasolina. Otro ramillete de gestoras también están haciendo lo propio para tratar de no perderse la nueva añada de compañías ‘post-crisis’. La conclusión de muchos de los que están tocando puertas: el trabajo para atraer a corporaciones y otros inversores es mucho más arduo que hace dos o tres años.
En el ecosistema español, otras dos fintechs que levantan capital, con Flanks dando entrada a la alemana Earlybird. Telefónica sigue en busca de un socio industrial para su división tecnológica.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
La fintech Flanks levanta ~€7M en una ronda en la que entra el alemán Earlybird, socio inicial de Carto, y participan 4Founders y JME. La adelantamos aquí.
Otra fintech, Divilo, suma €6M (la mitad en notas convertibles). Hablan de business angels pero sin precisar.
Dos de salud/biotech:
ADmit Therapeutics suma €5,4M con Clave Capital para su tecnología de detección de Alzheimer.
Laminar Pharma capta €8,8M para su proyecto para tratar el tumor cerebral.
La hispano-alemana de pagos GetPaid suma $6M.
En transacciones de M&A:
Covermanager gana presencia en Francia con la compra de Guestoline. Sin datos de la transacción.
Factorial se hace con Fuell en una compra de los activos (propiedad intelectual, clientes y equipo). La adquirida no pudo levantar la última ronda. La adquirente no da datos sobre la operación.
DEH Online, firma de software para despachos profesionales y administradores de fincas, contrata a GP Bullhound para negociar su venta por unos €100M.
💼 El inversor
K Fund cierra el fondo para fases más avanzadas Leadwind de €237M ($250M) tras una subida de la apuesta del público ICO (de €70 a €100M) y la incorporación de otros LPs. El objetivo inicial era de €200M. Ha llevado a cabo las primeras cinco operaciones.
Perfil de Carmen Pumariño, que liderará el nuevo fondo de Zubi Capital de diversidad.
La Adenda del Plan de Recuperación suma más financiación para ciberseguridad y contempla los €4.000M del fondo de fondos Next Tech del Fondico.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Mundimoto recibe un crédito de €6M de BBVA Spark. La empresa levantó €10M de capital recientemente con Francisco Riberas (Gestamp). En un primer momento se planteó captar €150M (y contrató a Arcano para ello).
El neobanco francés Qonto asegura que quiere adquirir startups fintech en España. El precio de compra puede ir de 10 a 100 millones. El año pasado adquirieron Penta en Alemania.
Por cierto, un estudio de Funcas y KPMG señala que el 30% de cuota de mercado en España lo tienen los neobancos.
Otra fintech que cierra en España: Rebellion cesará sus operaciones a partir del 6 de diciembre tras ser adquirida por Papara.
All Iron plantea un “proceso de liquidación lo más ordenado posible” de Jeff, en concurso de acreedores desde hace meses.
Moove Cars es la gestora española de flotas de VTC que opera en exclusiva con Uber. Su rescate ejecutado por la estadounidense sigue dejando pagos: los dueños españoles de Moove reciben otros €15M de manos del gigante.
Ontruck pivota y lanza su división de software para ofrecer tecnología a empresas logísticas.
Vicio es una de esas marcas digitales nativas con poco de tecnología en sus tripas que fueron respaldadas por ‘venture capital’. Ahora planea abrir 15 restaurantes físicos en 2024.
Perfil de la alavesa SPC, único fabricante español de móviles tras la caída de BQ.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Telefónica vuelve a la carga con la venta parcial de su filial Tech. Vuelve a sondear la entrada de un socio. Pero sin plazos ni previsiones. Se baraja una valoración de €2.000M. La primicia la dio Bloomberg.
El fondo británico Zegona contrata a bancos para levantar €2.500M con los que comprar comprar Vodafone España.
El gigante de venta de fondos Allfunds reinicia su venta tras la operación fallida con Euronext.
La plataforma de segunda mano de Zara (Pre-Owned) se lanzará “en los próximos meses” en España. Muy similar a plataformas como Vinted y otras.
Visma asegura que con las adquisiciones en España (como Holded o Quaderno) permitirán generar €25M de ingresos en el país en 2023.
La plataforma de reservas de viajes de tren y bus en Europa Trainline ficha a su nuevo jefe para España en Amazon.
⚖️ Regulación/Legal
La CNMC avisa a Alibaba en España: debe notificar formalmente su nuevo servicio de ‘nube acelerada’ a clientes en el país.
Nueva victoria en un laudo arbitral de Auro, gestora de VTC, frente a Cabify a cuenta de la exclusividad.
El Gobierno creará un fondo administrado por un organismo adscrito a la SEPI, que podrá llevar a cabo inversiones directas en empresas pero sin posiciones mayoritarias. En total, €10.700M.
Un repaso por las regulaciones locales en España de la IA.
➕ Bonus track
¿Está en crisis el distrito tecnológico 22@ de Barcelona? Tiene 160.000 metros cuadrados de oficinas vacías.
Un reportaje a fondo en La Vanguardia sobre los problemas mentales de los moderadores de Facebook que trabajan en la subcontrata CCC desde Barcelona.
La Sphere de Las Vegas, recubierta de una pantalla led de 54.000 metros cuadrados, tiene sello español. Se ha ideado, calculado y proyectado desde el estudio de un joven arquitecto de Zaragoza, Miguel Fontgivel.
📊 El gran dato
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
Varios movimientos en fintech (y con diversos resultados):
Brite (pagos instantáneos), lanzada por una exejecutiva de Klarna, capta $60M.
Stampli (automatización de la facturación), suma $61M.
El neobanco Perenna, especializado en préstamos hipotecarios, se embolsa $52M
Clearco deja de ser unicornio. La firma que opera en el mercado de la financiación en base a ingresos, donde están otras españolas como Capchase, levanta $60M pero pierde los $1.000M de valoración. Se centran en un solo producto y en un sólo mercado (Norteamérica)
Dos en el área de defensa:
Anduril negocia otra inyección de más de $400M.
Mach Industries (sistemas de hidrógeno y vehículos no tripulados) capta $79M a $335M de valoración. Lidera Bedrock. Se produce sólo cuatro meses después de los $5,7M en los que Sequoia encabezó.
La firma de salud mental Headway, que conecta a pacientes con terapeutas, reúne $125M a $1.000M de valoración. Lidera Spark Capital.
La startup de tecnología de hidrógeno Electric Hydrogen también logra el estatus de unicornio tras captar $380M. BP Ventures, Temasek o Microsoft entran.
El automatizador británico de laboratorios Automata suma $40M. Encabza la americana Dimension con la británica Octopus (accionista de Correcto o Cobee).
Transfr, que utiliza realidad virtual para la formación de empleados, capta $40M con ABS Capital y JP Morgan.
El ‘private equity’ sigue sobrevolando el software: Vista Equity Partners estudia la venta de Quickbase por $2.500M y compra la mayoría accionarial de TRG Screen (optimización de suscripciones corporativas). En esta última compromete $250M de capital.
Otras compras:
Los fundadores de la red social para recomendar y reseñar películas Letterboxd venden la mayoría a Tiny. La valoración: unos $50M, con ~10M de usuarios.
¿Recuerdas a Monotype? Es el gigante de la tipografía que compró la ‘española’ Olapic en 2016 por $130M. Ahora, su dueño, el private equity HGGC, explora una venta por $4.000M.
En el terreno de salidas a bolsa, el FT asegura que varios fondos relevantes están pidiendo a sus participadas que pospongan sus planes de OPV. Mike Volpi, GP de Index: “El mercado ha estado duro en las pasadas semanas. Si no necesitas salir, yo aguantaría hasta la segunda parte del próximo año”.
💼 El inversor
Más fondos rearmándose también en la escena internacional:
Greylock asegura $1.000M para su fondo número 17.
Atomico, accionista de españolas como Abacum o el unicornio Factorial, capta $1.100M para fases iniciales y de crecimiento en varios fondos. El objetivo era de $1.350M.
La gestora americana Section 32, creada por el exCEO de Google Ventures, suma $525M.
La firma At One Ventures reúne $375M para invertir en biodiversidad.
Otros vehículos: el hermano de Sam Altman busca $200M para su nuevo fondo y la francesa HCVC levanta $75M para ‘deep tech’.
Visa reserva $100M para invertir en compañías especializadas en IA generativa.
Agnelli, una de las familias más ricas de Italia, eleva su apuesta por las startups. Ha invertido $1.000M en los últimos cinco años en el (aún pequeño) ecosistema local.
Ojo a este interesante movimiento: California se convierte en el primer estado en EEUU en exigir a las gestoras de capital riesgo que desglosen la raza y el género de los fundadores de startups que financian. Lo hará en un proyecto de ley que espera la firma del gobernador.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Algunas señales en el terreno de la IA: Jasper, que ofrece herramienta para profesionales del marketing, recorta sus proyecciones de ARR a $140M para 2023 (-30%) y su valoración interna a $1.500M (-20%).
No es la primera que sucede. The Information habla de “ajuste de cuentas”.
Pitchbook se refiere a “valoraciones enormes” para compañías pese a la falta de ingresos.
Andreessen discutió respaldar a Ideogram (sin ingresos) con una valoración ‘pre-money’ de $500M.
Sequoia dice centrarse en apps de IA después del éxito de OpenAI.
OpenAI, como están haciendo otros gigantes, explora fabricar sus propios chips. La CTO de la compañía es entrevistada por la revista Fortune.
Siguen las sacudidas en el unicornio Flexport. Planea el despido de hasta un 30% de la plantilla a finales de octubre (en enero recorto un 20%). CNBC cuenta la historia a fondo de los últimos días del fundador Dave Clark en su regreso.
Menudas cifras del gigante chino detrás de TikTok:
Bytedance, su dueña, planea una recompra de acciones a empleados a $223.500M de valoración (-26%). Hizo $20.000M de beneficio operativo en 2022. Los ingresos crecieron pero a menor ritmo.
TikTok prueba una versión de pago sin anuncios para su app.
BeReal, uno de los rivales, asegura tener 25M de usuarios diarios después de que un informe advirtiera que tenía muchos menos.
Movimiento en Canva:
Su cofundador, Cliff Obrecth, sigue analizando compras en Europa.
Lanza herramientas de IA y pagará $200M en tres años a diseñadores por utilizar su trabajo para entrenar los modelos.
Dos movimientos de noebancos europeos: Monzo recluta a su nuevo CEO en EEUU y Revolut llega a un acuerdo con Softbank para simplificar su estructura para facilitar la concesión de la licencia bancaria.
Sobre datos de inversión: los desembolsos en EEUU caen a niveles de 2018 y en Israel se acumulan siete trimestres de descensos.
Graphcore, rival de Nvidia, busca más capital tras ampliar las pérdidas. Los ingresos cayeron un 46%. La última ronda de diciembre de 2020 la valoró en $2.700M.
Algunos buscan alternativas ante el retraso de la salida a bolsa: la india Oyo negocia con Apollo una refinanciación de $660M.
Cierra IronNet, estaodunidense de ciberseguridad que fue fundada en 2014 por un antiguo director de la NSA estadounidense y que había levantado $400M de capital.
Dos de históricas:
Blackberry (sí, sigue existiendo) plantea una OPV para su negocio de Internet de las Cosas.
Yahoo desgaja su negocio de tecnología para búsquedas Vespa en una compañía independiente.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Algunos recortes laborales más:
Qualtrics plantea un recorte de 780 empleados (14% del total).
Meta recorta posiciones en Reality Labs (metaverso). Por cierto, la responsable de Noticias de la red social, Campbell Brown, sale. La empresa también planea una versión de pago de $14.
Netflix estudia una subida de precios tras la huelga de actores. Primero en EEUU. Luego llegará al resto.
Airbnb busca abrirse también a los alquileres de largo plazo, ante la presión regulatoria en EEUU y otros mercados.
Amazon utilizó algoritmos secretos bajo el proyecto ‘Project Nessie’ para incrementar precios de manera artificial ante los vendedores de marketplace. El gigante anuncia el cierre de su servicio de ‘audio en directo’ Amp.
Instagram busca nuevas formas para tratar de revivir Threads tras la caída en el uso. Mantiene encuentros con creadores para tratar de hacer modificaciones.
Spotify se lanza a por Audible: ofrecerá audiolibros a sus clientes Premium.
SmileDirectClub, la empresa de alineadores de dientes que un día estuvo valorada en $3.200M, entra en concurso para reestructurarse.
¿Doordash comprando ahora Instacart, tras el ajuste en bolsa? Bloomberg habla de la pérdida de $15.000M de riqueza entre los seis fundadores más relevantes del sector de la comida a domicilio.
Más sobre Twitter:
La CEO asegura a los bancos prestamistas que el ingreso apenas creció a ritmos de un solo dígito.
Datos de terceros hablan de caídas del 57% al 78% en el volumen de ventas en EEUU.
El conocido inversor Bill Ackman estudia invertir con un nuevo vehículo en la empresa.
La empresa alcanza un acuerdo con Paris Hilton.
La red social elimina los titulares de los enlaces compartidos.
⚖️ Regulación/Legal
Continúa el juicio de Google:
Neeva, creada por un exGoogle, testificará en el caso.
Se desvela durante las declaraciones que Google altera las búsquedas para incrementar compras.
El CEO de Microsoft, Satya Nadella, dice ante el juez que los acuerdos de Google con Apple hicieron daño injustamente a Bing.
Reino Unido inicia una investigación por un mercado del ‘cloud computing’ dominado por Amazon y Microsoft.
📊 Los datos
