Los recortes de valoración en España y el megafondo de 1.000 millones
Kinnevik recorta un 26% la ‘cotización’ de Jobandtalent. Mundi Ventures debe levantar €650M para Kembara tras sumar €350M del BEI. Inditex respalda a otra startup. La inversión global repunta.
Jobandtalent era una de las startups que protagonizaron una de esas ‘megarrondas’ históricas en el año 2021, marcado por el frenesí inversor por los tipos bajos y la coyuntura ‘post-Covid’. Ahora, tres años después, uno de los socios relevantes de aquella operación ha recortado la valoración del unicornio alegando el impacto de la ralentización del comercio electrónico en su negocio. Se suma al movimiento que previsiblemente se completará en Paack en las próximas semanas.
Además, en el mercado español ya se ha lanzado definitivamente el ‘megafondo’ de 1.000 millones para fases muy avanzadas. Lo gestionará Mundi Ventures, que ahora tiene el reto de levantar los €650 millones restantes tras la inyección de €350 millones por el Banco Europeo de Inversiones (BEI). Inditex vuelve a aterrizar en una startup. Y PLD Space logra más gasolina financiera para su cohete Miura 5.
A nivel global, la inversión de capital riesgo en el sector empieza a repuntar, impulsada principalmente por la ola de inteligencia artificial (IA). Otros dos fondos clave del ecosistema internacional, Index y Benchmark, se rearman. Se han producido varios anuncios de despidos. Y en el plano regulatorio, Apple ha decidido esquivar al regulador europeo y abre su plataforma de pagos a terceros.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
PLD Space logra un préstamo de €31,2 millones del ICO, Santander y EBN Banco para el programa del lanzador espacial ‘Miura 5’. La compañía ha aplazado su ampliación del aeropuerto de Terual.
La startup de análisis de datos para ‘retail’ y comercio electrónico Shalion levanta €5 millones con Seaya.
Otra más pequeña: la biotech Viva in Vitro capta €1,3M.
El grupo peruano Ferreycorp se hace con el 20% de la malagueña Torsa (tecnología para la minería) por $2 millones.
💼 El inversor
Ya hay ‘megafondo’ lanzado. Mundi Ventures será la gestora que esté al frente del vehículo llamado Kembara y que respaldará a compañías españolas y europeas con hasta €1.000 millones. El BEI pondrá €350 millones y asegura que este es sólo el primer paso.
Creas Impacto hace un primer cierre de su segundo fondo con €40 millones y compromisos del Fondo Europeo de Inversiones y el ICO.
Crescenta cierra su primer fondo de €25 millones y apunta a gestionar €500M.
K Fund nombra a un primer CTO en su equipo. El rol lo ocupará Juanjo Mostazo, cofundador de la francesa Homa Games y ‘business angel’ que ya colaboraba con la gestora.
Dos rondas fuera: Cemex Ventures participa en la de $10M en KC8 y Cardumen vuelve a respaldar a la israelí Nagish en una operación de $11M.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
El fondo nórdico Kinnevik recorta la valoración de Job&Talent un 26% hasta algo más de €1.400 millones. Alega una ralentización en el comercio electrónico que ha impactado en el negocio, junto con una caída de los múltiplos de sus pares cotizados. A esto hay que sumar unos esfuerzos por mejorar la rentabilidad que “no son suficientes” para compensar ese freno. La empresa debe iniciar en este semestre la refinanciación de la deuda de €354M con Blackrock.
Typeform asegura que hoy cuenta con 290 empleados tras los ajustes vividos hace año y medio. Asegura que cuenta con 150.000 clientes de pago en todo el mundo y “es rentable y genera caja”.
PropHero asegura haber entrado en beneficios. Espera cerrar el año con €25M de facturación en España este año.
El negocio de ‘delivery’ de Dani García, La Gran Familia Mediterránea, aflora €12 millones de deuda con un centenar de acreedores durante el concurso.
Un estudio de BackFund señala la escasa implicación de las compañías del Ibex en compras de startups españolas.
Perfiles: Gravity Wave, Vanetta Food, Ignite Copilot (asistente con IA para profesores) y Carbon Harvesters (software para climatech)
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Inditex entra en el capital de la startup de algodón sostenible Galy junto al fundador de OpenAI. Es la segunda inversión en el sector del gigante textil.
Google designa a Lino Cattaruzi como CEO para España y Portugal en sustitución de Fuencisla Clemares.
Zegona reduce a menos de 900 el número de afectados del ERE de Vodafone España e incluye prejubilaciones. La próxima semana la plantilla deberá votar si sale adelante.
Amazon incorpora el pago con Bizum en España.
Dos entrevistas: una al presidente de Amadeus sobre la falta de grandes tecnológicas europeas frente a EEUU y China y otra a la responsable de la plataforma online de podcasts Podimo en España.
Escribano pagó casi €7 millones hace tres meses para hacerse con la empresa de robots para desactivar bombas Aunav.
⚖️ Las reglas del juego
El dueño de Glovo, Delivery Hero, admite al mercado que la Comisión Europea estudia multarles con €400 millones por abuso de posición en el mercado europeo. La investigación se inició por haberse ‘repartido’ los mercados con la startup española.
Protección de Datos ha iniciado una investigación a varias empresas por los patrones adictivos de las plataformas de internet.
Adevinta, dueño de Milanuncios o Infojobs, sigue en pugna con Hacienda por la ‘Tasa Google’. Eleva a €18 millones el pago en caso de que la AEAT le exija tributar por todos sus ingresos.
Dos de telecos:
Hacienda devolverá €1.300 millones a las grandes operadoras por el cobro indebido del Impuesto de Actividades Económicas.
Portugal bloquea la venta de Nowo (Másmóvil) a Vodafone.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
Varias ‘megarrondas’ a tener en cuenta:
Helsing, la europea de ‘software’ con IA para el sector de la defensa, suma €450 millones.
Headaway (terapia mental) capta $100 millones con Spark Capital como líder una valoración de $2.300M.
Skild AI (IA para robots) levanta $300 millones con $1.500M de valoración. Lideran Lighstpeed, Softbank, Coatue y el fundador de Amazon, Jeff Bezos.
¿Dinero para NFT? Infinite Reality -NFT y metaverso- capta $350 millones. Compra el desarrollador de videojuegos Landvault por $450M en acciones.
Hebbia, que permite utilizar IA para mejorar la gestión de documentos en las empresas, suma $130 millones con a16z.
Más de IA, pero algo más pequeñas:
Fireworks AI (API ‘open source’ para introducir IA generativa en aplicaciones) suma $52 millones con Sequoia y Nvidia.
Hayden AI, que provee soluciones para monitorizar la seguridad vial en las ciudades, capta $90 millones.
Captions, que usa IA para crear y editar vídeos, capta $60 millones con Index Ventures y el actor Jared Leto.
Regard, IA para reducir tiempos a los físicos analizando datos de salud, asegura $61 millones.
Otras rondas interesantes:
La alemana de computación cuántica planqc suma €50M.
Volley, que desarrolla juegos para asistentes de voz inteligentes, capta $55 millones con el fondo de Microsoft M12 Ventures y Lightspeed.
En transacciones de M&A:
Softbank compra el fabricante de chips británico Graphcore, que estaba en problemas. La valora en unos $600 millones, menos de los $700M levantados.
AMD compra la finlandesa Silo AI, que ofrece modelos de IA a medida, por $665 millones en efectivo.
Más software-private equity: Bain compra la cotizada Envestnet (software financiero) por $4.500M.
La firma de almacenamiento en la nube Nasune es vendida a un consorcio de fondos liderados por Vista Equity. Valoración: unos $1.200M.
Sin datos sobre el precio: Duolingo se hace con el estudio de diseño Hobbes.
Una que no se ha dado: Alphabet frena su interés por hacerse con Hubspot.
🔔 Salidas a bolsa
El desarrollador coreano de videojuegos respaldado por Tencent Shift UP levanta $320 millones en su OPV.
¿Qué compañías de ciberseguridad tienen más papeletas para salir a bolsa? Pitchtbook hace su apuesta.
💼 El inversor
Varios fondos relevantes levantados:
Index Ventures cierra $2.300 millones en varios fondos. Al menos el 50% de lo invertido recientemente tienen que ver con IA.
Benchmark suma $425 millones para su último vehículo.
Alpine Space Ventures, alemán dedicado al sector europeo del espacio, capta €170 millones.
La antigua rama china de Sequoia Capital levanta un nuevo fondo de $2.500M.
Dos sobre la tendencia hacia el mercado de la defensa:
El European Investment Fund (EIF) estudia entrar entre 8 y 10 gestoras con su fondo de fondos de €175M.
Más militares retirados sumándose a fondos de capital riesgo estadounidenses.
Curioso movimiento: Andreessen Horowitz ha adquirido miles de chips de IA y los alquila a empresas de su cartera.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Los reguladores presionan mucho: Microsoft y Apple deciden abandonar sus sillones en el consejo de OpenAI ante el escrutinio de los organismos.
Semana de balance de cifras de inversión:
Los desembolsos en startups americanas crecen, aunque el número de rondas cae.
A nivel global, también crecen, con un fuerte impulso de la IA.
Khosla recupera el trono como el inversor más activo durante el segundo trimestre.
Las rondas en compañías lideradas por mujeres siguen cayendo.
Un estudio citado por Techcrunch concluye que las startups de ‘deep tech’ con CEOs muy técnicos levantan rondas más grandes.
Entrevista a fondo en The Verge a la CEO de Canva, archirrival de la española Freepik.
Otras más de sector:
Análisis en el FT sobre la oleada de inversión en IA: “No es una reposición de la burbuja puntocom pero es un ‘remix’”.
Los fondos de capital riesgo han invertido desde principios de 2022 más de $7.500M en modelos de lenguaje de IA de ‘código abierto’.
La ventana de secundario de Revolut también permitirá al fundador hacer algo de caja.
Dos nuevas startups en IA con fundadores (o impulsores) conocidos: Sam Altman y Arianna Huffington anuncian Thrive AI Health y ejecutivos de Humane dejan la empresa para lanzar una firma de ‘fact-checking’ con IA.
Perfil de Cohere AI, de un exinvestigador de Google.
¿Te has perdido? Una lista con los principales despidos tecnológicos en esta primera parte del año 2024.
Las ‘locas’ valoraciones de IA: The Information bucea sobre la valoración de Scale AI de $13.800M de a última ronda. En mayo se fijó en $1.000M.
Una sin datos sobre la inversión pero sí sobre la valoración: DST Global, el fondo de Yuri Milner, se hace con una participación de la red social china Xiaohongshu que valora la empresa en $17.000 millones.
La startup de patinetes Voi recorta a un tercio las pérdidas.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Varios anuncios de ajustes laborales más:
Intuit recortará 1.800 posiciones. La empresa dice que la plantilla crecerá este año.
Uipath anuncia 400 salidas.
Dyson plantea 1.000 despidos en Reino Unido. El nuevo CEO analiza de nuevo la estrategia.
La firma de análisis IDC prevé que Apple no sobrepase las 500.000 ventas de las Vision Pro este año.
Microsoft plantea a sus empleados móviles y dispositivos de Apple en China, ante la ausencia de servicios de Android.
Dos vinculadas a X (Twitter):
El crecimiento de usuarios de la compañía se estanca, según apunta el FT.
xAI, la división de IA de la red social controlada por Elon Musk, y Oracle cierran sus negociaciones sin acuerdo para la cesión de servidores.
Threads, la copia de Twitter ejecutada por Meta, está sufriendo para atraer grandes creadores de contenido.
Apple aprueba la tienda de Epic Games en iPhones y iPads en la UE.
El giro de Intel: espera alcanzar ventas acumuladas en software de $1.000M para 2027.
⚖️ Las reglas del juego
Apple abre su sistema de pagos móviles a rivales para evitar un nuevo caso con la Comisión Europea.
Algunos nubarrones regulatorios para Amazon:
Reino Unido amenazó a la empresa con una investigación formal si no mejora el cumplimiento de la ley y el trato justo a los proveedores de alimentos.
Se enfrenta a más escrutinio de la UE por los algoritmos de recomendación y la transparencia en los anuncios.
Dos de X (Twitter):
La UE acusa a la empresa de engañar a los usuarios con la marca de verificación azul. Asegura que infringe la DSA.
Un juez federal de EEUU tumba una demanda contra Elon Musk y X que afirmaba que miles de empleados despedidos no habían recibido al menos $500 millones en indemnizaciones.
Diez años después, antiguos clientes del ‘exchange’ de cripto Mt. Gox recibirán las primeras devoluciones -un 15% de los bitcoins perdidos, pero hoy valorados en varias veces sus activos en 2014-.
📊 Otros datos
Muchas gracias por la información!