La ronda con ADN español de Securitize
La compañía de Carlos Domingo cierra la ampliación con Blackrock. Otras transacciones en Indigitall o GFAL. Los graves problemas de Holaluz. El acercamiento de Uber al socio histórico de Cabify.
No es española, pues tiene su sede en Miami (EEUU), pero tiene una de sus oficinas y parte del equipo aquí. Su cofundador es Carlos Domingo, quien fue director de I+D de Telefónica. Esta semana, Securitize, especializada en herramientas para la emisión y gestión de activos digitales, ha completado la ronda de $47 millones de euros con Blackrock, con el que también acaba de lanzar el primer fondo tokenizado. En el accionariado cuenta con algunos fondos locales.
En España se han cerrado dos rondas de fases iniciales -Indigitall y GFal- y ha implosionado Holaluz, que se asoma peligrosamente al preconcurso de acreedores ante la dificultad para cerrar la financiación nueva y después de que los dos principales fondos hayan decidido no firmar las cuentas de 2023. Uber sigue ganando posiciones en Auro, el gran socio histórico de Cabify en España.
A nivel internacional, varias ampliaciones interesantes (CoreWeave, Monzo...), compras relevantes como la de Envato por Shutterstock y el gigante General Catalyst logra más madera.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el mercado español
💶 Las operaciones
Indigitall -SaaS para comunicación digitales de marcas con clientes- suma €6 millones con Adara y GoHub Ventures.
La firma de videojuegos de GFAL, con sede en Barcelona, capta $3,3 millones con Supercell o Mitch Lasky, general partner de Benchmark.
En adquisiciones: el CEO de la consultora Izertis y Axel Serena se hacen con la mayoría de Visagov, la firma para gestionar visados online.
Juan Villalonga, expresidente de Telefónica, y sus socios ceden el 60% de GTAC, su SPAC, a otra firma tras más de dos años sin encontrar una potencial inversión.
💼 El inversor
El fondo Hyperion, especializado en defensa, logra €40 millones de compromisos iniciales. El tamaño objetivo es €150M.
La gestora Eoniq amplía el plazo para el cierre con el fin de alcanzar más de €30 millones. Hasta ahora han levantado la mitad de lo planteado.
La firma CRB Health Tech completa el primer cierre de su nuevo fondo con €20 millones para salud digital.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Problemas importantes para Holaluz. Los fondos deciden no firmar las cuentas y la compañía se asoma al preconcurso ante la falta de financiación -no ha logrado cerrar la operación de €20 millones-. Reclaman la destitución de Carlota Pi como CEO. La compañía es suspendida de cotización en el BME al no haber presentado esos números. La CNMC mete más presión con un expediente sancionador. Unas dificultades que se suman a las de Solarprofit.
Delivery Hero ha rebajado el valor de Glovo en €508 millones pese a que hay mejores previsiones para la segunda parte del año. La española ha decidido cerrar su negocio en Ghana.
Uber llega al consejo de Auro, socio histórico de Cabify. Nombran dos miembros del órgano de decisión mientras se espera al Tribunal Constitucional y su sentencia sobre la exclusividad de la startup española y la gestora de flotas.
Jeff opta por retirar una propuesta de plan de viabilidad. Irá a la liquidación.
La biofarmacéutica vasca Mikrobiomik contrata a Caixabank con el fin de buscar inversores para una ronda de hasta €10 millones.
Varias de balances y acuerdos:
BCN Visuals cierra 2023, según sus propias cifras, con €10 millones de ingresos (+50%).
Magnific, la murciana especializada en IA generativa, suma 700.000 usuarios de su herramienta en cinco meses.
Galgus asegura haber cerrado 2023 con €4,3 millones de ingresos.
La malagueña Aganonva firma con Microsoft la financiación de varios proyectos de ahorro de agua.
Silence pacta con Nissan para vender los minicoches y motos eléctricas en sus concesionarios.
Dos inversiones pero sin cifras:
Catalana Occidente entra en el capital de Cuideo. Atresmedia deja el consejo, pero permanece en el capital.
El exCEO de Neinor Homes, Juan Velayos, entra en el capital de la proptech Debos.
Perfiles: Seabery, Bigbuy, Prodevelop y Agforest.
🕴️ Gran empresa ‘tech’
Terremoto en la cúpula de la tecnológica Indra: da poderes ejecutivos al presidente Marc Murtra. La empresa se adjudica el ‘ticketing’ del transporte público de irlanda por varios cientos de millones de euros durante 10 años.
Los fondos (KKR, Cinven y Providence) y la cúpula de Másmóvil se embolsan €2.200 millones en una recompra de acciones y el reparto de una suerte de ‘dividendo’ tras la fusión con Orange.
⚖️ Las reglas del juego
La batalla entre Ryanair y la agencia online española eDreams continúa: la aerolínea la denuncia ante Consumo y exige “ilegalizar” su suscripción.
Una empresa catalana, Ona Patents, denuncia a Apple y Google por violar una patente. Aspira a conseguir una indemnización de €12 millones.
📊 El gran dato
✈️ En el resto de mercados
💶 Las operaciones
La ronda con ‘ADN español’: Blackrock lidera una ampliación de $47 millones en Securitize. Con el gigante americano ya lanzó un fondo tokenizado hace unas semanas.
Varias ‘megarrondas’ a tener en cuenta:
Sigue la explosión de infraestructura para IA: CoreWeave (GPUs en la nube) capta $1.100 millones en transacción liderada por Coatue a $19.000M de valoración (más del doble que en diciembre).
Más de IA: Blaize (computación para IA) reúne $106 millones. Vuelven a participar Temasek y otros.
Karius (startup de análisis de sangre) suma $100 millones con Khosla Ventures.
Corelight (ciberseguridad para red) capta $150 millones con Accel, Cisco y Crowdstrike.
Iseland, desarrolladora de un navegador empresarial, levanta $175 millones con Sequoia y Coatue. Valoración: $3.000M frente a $1.500M de octubre.
Monzo negocia una de 500M de libras con GIC y Hedosophia (antiguo accionista de Glovo).
Otras operaciones interesantes:
AiDash, software para detectar riesgo de incendios para grandes ‘utilities’, capta $58 millones.
Dos en ciberseguridad: $37M en Elisity con Insight Partners y $33M en SafeBase con Touring Capital.
La plataforma de newsletter beehiiv atrae $33 millones. Lidera Nea y vuelve a participar LightSpeed.
La danesa Ageras (software de contabilidad) se embolsa €82 millones. Lidera Investcorp.
Varias compras que sobresalen en la semana:
Shutterstock, ‘rival’ de Freepik, adquiere Envato, el marketplace de activos digitales australiano. Precio: $245M.
Freshworks (SaaS) compra Device42 (herramienta para gestión de datos en la nube) por $230 millones. Había levantado hasta la fecha $38,5M.
Más ‘private equity’ y más ciberseguridad israelí: Permira se hace con la mayoría de la firma de protección contra el fraude online BioCatch con una valoración de $1.300 millones.
Dos transacciones frustradas:
Wiz frena el acuerdo de compra de Lacework -valorado en hasta $200 millones- tras completar la ‘due dilligence’.
WeWork rechaza la oferta de compra de Adam Neumann y desbloquea el acuerdo de reestructuración financiera.
Y en salidas a bolsa:
Solera (SaaS para automóviles) presenta credenciales para su estreno. Está respaldada por Vista Equity Partners.
Entrevista al socio de Greylock que entró en 2015 en Rubrik, que acaba de estrenarse. Tiene un 13%.
¿Deseo o realidad? En Morgan Stanley hablan de 10-15 OPVs tecnológicas más en 2024.
💼 El inversor
Nuevos fondos lanzados o puestos en marcha:
El gigante General Catalyst cierra un nuevo fondo de $6.000 millones.
Novo Holding, la matriz del creador de Ozempic Novo Nordisk, reserva €188 millones para inversiones semilla en startups de tecnología cuántica.
Otros tres: $98M de Hyde Park Ventures; $128M de Renegade Partners y $12M de Andrena Ventures.
El baile de la silla continúa entre los grandes gestores de capital riesgo en Estados Unidos. Techcrunch hace balance de todos esos cambios en las cúpulas de las firmas.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Varias historias de compañías con mucha vinculación en España:
Bolt, rival de Uber y Cabify en España, suma €220M en una línea de crédito, que podría ser la antesala de su OPV.
Vinted alcanza la rentabilidad, según sus cifras: €17,8M de beneficio neto y €596M de ingresos (+61%).
Getir sale de EEUU, Reino Unido y Europa para centrarse en Turquía. ¿Quién queda en pie en la entrega de comida ultrarrápida? Aquí hace balance.
Movimientos en el ‘sector’ de la IA:
Anthropic lanza su app y un modelo de suscripción para empresas de $30 por usuario.
Balance de Pitchbook: $330.000 millones invertidos en los últimos tres años (26.000 invertidas en startups de IA y modelos de lenguaje), un 66% más que el periodo anterior.
OpenAI recibe la visita de Apple, que intensifica negociaciones para incorporar características a sus sistemas operativos. La dueña de ChatGPT sigue cerrando acuerdos con grupos de medios. Esta vez, el FT.
La comisaria de Competencia, Margrethe Vestager, se reúne con la francesa MistralAI en medio de las preocupaciones por la concentración en este mercado.
Plantilla y dirección de N26 están enfrentados ante la falta de acuerdo para crear un nuevo comité de empresa.
El coche autónomo que no llega... El unicornio sueco Einride mira a Emiratos Árabes ante el freno en Europa.
El ‘climatech’ sigue siendo uno de los mimados:
Análisis de Crunchbase sobre la evolución de la inversión...
... pero la deuda empieza a ser un problema también para varias compañías, según Sifted.
Tres de tendencias de mercado:
La cláusula legal incluida por más fondos en las rondas. Se ha venido a llamar ‘portfolio sale clause’ y permite a la gestora vender su participación sin dar oportunidad a los demás accionistas a bloquear o también deshacerse de posiciones al mismo tiempo. Pero sólo se ejecuta siempre que la transacción sea incluida en la venta total de un portfolio.
La cada vez más común ventana de secundario para dar liquidez a los empleados con sus ‘stock options’.
Los fundadores que acabaron mal en sus antiguas compañías que ahora levantan ingentes cantidades de dinero para sus proyectos actuales.
El dueño de Arc, el navegador que pretende ganar cuota frente a Google, lanza en Windows. En marzo levantó $50 millones a $550M de valoración.
Ola, gigante indio del ‘ride hailing’, recorta otros 180 empleados para buscar la rentabilidad.
Perfiles: Alice & Bob y Neko Health.
🕴️ Grandes ‘tech’, telecos…
Más cuentas trimestrales. Lo más destacado de las grandes:
Apple cae en ingresos, pero no tanto como se esperaba. Los servicios, más allá de dispositivos, tocan récord. Y desbloquea una recompra de acciones de $110.000M.
Amazon aprieta en AWS y anuncios. Recorta costes y eleva el margen operativo a doble dígito por primera vez.
Más anuncios de recortes laborales:
Google reduce “cientos” de puestos en sus equipos ‘core’.
Tesla despide a 500 trabajadores en la unidad de cargadores.
Peloton anuncia otra ronda con la salida de unos 400 trabajadores (15% del total). El CEO dimite.
En la IA, la batalla por el talento se recrudece: Apple reclutó al menos a 36 expertos de IA en Google.
Los pagos de Google a Apple para ser el buscador por defecto alcanzaron los $20.000 millones en 2022. En 2020, estos desembolsos supusieron el 17,5% del beneficio operativo de Apple.
La carrera de la IA también tiene una contraprestación en costes: Microsoft, Meta y Alphabet desglosaron que habían invertido más de $32.000M en centros de datos y otros gastos en el primer trimestre.
Atos está en serios problemas. La tecnológica francesa dispara las necesidades de efectivo a €1.700 millones. Francia hacia ofertas para comprar algunas operaciones. Otros fondos también se interesan.
El CEO de Google, Sundar Pichai, está cerca de alcanzar una fortuna de ‘diez cifras’, algo particularmente excepcional en un ejecutivo tecnológico que no ha sido fundador.
⚖️ Las reglas del juego
La UE incluye al sistema operativo del iPad dentro de los ‘gatekeepers’ por lo que Apple tendrá que abrirlo a terceros y cumplir con la nueva ley europea de servicios digitales.
Onlyfans se enfrenta a una investigación del regulador de Reino Unido por las medidas de verificación de edad.
El CEO de Amazon hizo en 2022 comentarios sobre las “desventajas” de la sindicalización de la plantilla. Ahora, la Junta Nacional de Relaciones Laborales de EEUU asegura que violaron la ley federal de trabajo.
El CEO De Binance ha sido castigado con cuatro meses de prisión. La Fiscalía americana había reclamado tres años.
📊 Otros datos
