Startups e inversores, en busca del rebote
Startups e inversores, en busca del rebote
Balance de inversión en España en el año 2022 y en el arranque de ejercicio de Dealroom. Amazon enseña números (parciales) en el país. Rondas de Rand o Plexigrid. Los ajustes de Tiger Global.
Saludos.
Finales de año o principios del próximo. Ahí podría estar el rebote en la inversión de startups. Mientras tanto, gigantes como Tiger Global, que en su momento inundó de dinero el sector con rondas por doquier, acelera las pérdidas en el portfolio de su mayor fondo.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
El neobanco para ‘millennials’ Rand anuncia ronda de €3M liderada por Stratminds y en la que participan JME, Inveready o Wayra.
Plexigrid (IA para redes eléctricas) suma €4,5M. Participan TheVentureCity o Polar Structure.
En adquisiciones y M&A:
Gtt (recaudación online de impuestos para administraciones) sale a la venta. Su dueño, el fondo AnaCap, inicia los pasos.
Amelia Virtual Care, participada por Asabys, se integra en la americana XRHealth.
Salidas a bolsa: la vasca Virtualware se estrena en el Access, el segmento para pymes de Euronext. Valoración de arranque: €27M.
💼 El inversor
Dos cambios en ejecutivos de fondos españoles: Samuel Gil es nombrado CEO de JME Ventures en sustitución de Javier Alarcó y Samaipata ficha a Luis Garay (exSerendipity Investments) como director senior.
Entrevista a Sonia Fernández, nueva presidenta de Level 20 España (para apoyar al talento femenino) y socia de Kibo, y a Tom Dorsey, business angel ‘andaluz’.
Nuclio dice que cerró 2022 con €50M de ingresos.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Balance de 2022 en el informe de Dealroom, junto a K Fund y otras gestoras: -15% en inversión en España (incluyen biotecnológicas) y también caída en el primer trimestre de 2023 (por debajo de los €500M). Pero más importante: previsiones de algunos fondos sobre la recuperación. Esperan que se visualice a finales de este año . “Tiene que haber un poco más de dolor”, aseguran desde BBVA Spark.
Glovo entra en la moda con entregas a domicilio ultrarrápidas de ropa y accesorios.
Mundimoto (marketplace de motos de segunda mano) arranca la expansión internacional. Entra en Italia, para lo que anuncia una inversión de €1,7M.
Project Lobster (ópticas), participada por Cabiedes y Abac, se suma a otras muchas tiendas online que abren espacios físicos. Espera cerrar con 11 este año (hoy tiene cinco).
Freepik trata de despejar dudas sobre cómo afectará la IA a sus diseñadores: “No queremos despedir”. Debate interesante.
Reportaje en Business Insider sobre la caída de Domestika.
La startup gallega Hack A Boss inició hace dos años la jornada de 4 días. Habla aquí de la experiencia.
Perfil: Kimitec y startups edtech.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Amazon hace balance en España pero con datos sin desgloses. Ventas brutas (GMV) en 2022: €6.400M. Es apenas un 6% más que en 2021. El ritmo se recorta a la mitad. La compañía no aporta cifras sobre Impuesto sobre Sociedades pagado. Asegura que tiene beneficios de explotación “relativamente bajos” El gigante del comercio electrónico tiene otro frente laboral: el del ‘mega-almacén’ de Sevilla. Otra huelga de empleados.
Microsoft fija en 29 empleados los afectados por el ERE en España. La compañía vuelve a estar señalada por la AEAT: €17M de actas por la cuarta inspección en los últimos años. Crecen un 43% los ingresos al declarar otros que se hacían desde Irlanda.
Sngular acude al mercado de deuda con un crédito de €6M con Santander para seguir con las compras. En su salida al BME Growth del año pasado levantó casi €18M.
Abre las puertas el Centro Europeo de Transparencia en Algoritmos, con sede en Sevilla. Techcrunch hace un artículo a fondo sobre esta nueva infraestructura y su papel.
El responsable del PERTE del chip, que sigue muy retrasado, reajusta expectativas en esta entrevista en eldiario.es. “Los objetivos siguen siendo los mismos, aunque quizá un poco más ajustados a la realidad”.
Mercamadrid lanza un ‘marketplace’ de alimentación fresca.
⚖️ Regulación/Legal
Hacienda está revisando y limitando, según El Mundo, numerosas deducciones aplicadas por empresas del sector por I+D.
Entrevista a la secretaria de Estado de Digitalización sobre la apertura del centro de algoritmos: “No estamos de acuerdo con que se pare el desarrollo y la innovación [en IA]”.
Enisa tiene de plazo hasta finales de mayo para emitir certificación de ‘startup’ a las compañías. Aún no se ha abierto el registro formalmente. Sigue el retraso.
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
La francesa Ÿnsect (farming) capta €160M… y recorta un 20% la plantilla. Sin datos sobre inversores (antes habían respaldado BPIFinance y otros).
Razor Group (aggregator de marcas de comercio electrónico como la española Yaba) levanta €80M a $1200M de valoración (en torno a $1.000M en noviembre de 2021). Es principalmente interna.
La fintech británica Yonder suma 62,5M de libras: 50M de deuda y 12,5M en acciones. Lideran Northzone y RTP Global.
Dos en tecnología más profunda:
$221M en Coreweave, proveedor de nube, con Magnetar Capital y Nvidia como participante.
$75M para EdgeQ (chips para 5G).
Y dos en ciberseguridad:
Coro (plataforma ‘todo en uno’ de seguridad): $75M a $575M de valoración con Energy Impact Partners.
Semgrep (plataforma para la seguridad del código): $53M con Sorenson Capital y participación de Eight Roads y Fidelity.
La francesa Mooncard, que opera una plataforma de gestión de gastos operativos (donde compiten españolas como Fuell), suma €37M.
La startup de entregas ultrarrápidas Getir negocian $500M de ampliación que recortaría su valoración a la mitad hasta los $6.000M, según Business Insider.
En adquisiciones:
Se consuma la OPA: Sega ofrece $776M para adquirir Rovio (Angry Birds).
Epic compra el desarrollador de videojuegos brasileño Aquiris para acelerar Fortnite. Sin cifras del precio.
Zoom se hace con la plataforma de experiencia de empleados irlandesa Workvivo. Sin datos sobre la transacción.
Walmart vende con pérdidas millonarias Bonobos, la ‘marca nativa’ que incorporó por $235M en 2017. Le vende por $75M. Precisamente a raíz de esta operación, Crunchbase recopila las principales adquisiciones que acabaron resultando ser un fiasco para el comprador.
En salidas a bolsa:
SeatGeek (ticketing) presenta credenciales. Según The Information, espera unos ingresos en 2023 de más de $500M.
Alibaba prepara el estreno de Freshippo.
The Information apunta a que Instacart podría estar también en el camino. Hay un gran repunte en la demanda de acciones en el mercado secundario.
💼 El inversor
El americano Autotech Ventures (accionista de la española Mundimoto y de Busup o Lyft) levanta $230M. No sólo se centrará en movilidad, sino que incluye fintech y economía circular.
Congruent Ventures (climatech) capta $300M para respaldar a compañías ya en su portfolio.
La suiza Bootstrap Europe (venture debt) suma €130M en su tercer vehículo.
El británico Kindred, socio de la insurtech española Vitaance, capta $130M en su tercer fondo, abriendo el foco a ‘pre-semilla’.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
¿Dónde está el suelo? Inversores como Tiger Global, que inundaron de dinero el mercado en el frenesí, empiezan a señalarlo. Las pérdidas sobre el papel de su fondo de $12.500M se aceleran hasta el 20% en el último trimestre de 2022.
Cifras de nuevos unicornios en mínimos ante el freno de la inversión (en fintech, sólo uno en el primer trimestre de 2023).
Theranos, Frank, Outcome Health… La era del ‘Fake it till you make it’ podría estar tocando a su fin.
Sifted profundiza en la pelea legal dentro de la aceleradora francesa The Family.
Un dato que aporta un columnista de FT: el 70% de los préstamos de SVB es lo que ellos calificaban de “baja probabilidad de pérdida”. Axios habla de éxodo muy relevante de banqueros.
La pelea por el talento en IA se calienta. Y OpenAI organiza un ‘tender’ de secundario para permitir hacer líquidas acciones de sus empleados. Los riesgos regulatorios en Europa por su voracidad a la hora de ‘tragar’ y analizar datos se incrementan. Lo cuenta la revista Technology Review.
¿Cómo hacer dinero en Reddit? La compañía se prepara para cobrar por el acceso a su API (y sus millones de conversaciones en los hilos).
Para las empresas de software que operan en EEUU: el Congreso no extiende una disposición fiscal clave para desgravaciones y podría generar facturas tributarias muy elevadas para las compañías.
Londres ha sido siempre la meca del fintech. Y el FT habla sobre la pérdida de lustre de este mercado tras varios acontecimientos.
Un reportaje a fondo en Reuters sobre las startups de cohetes y cómo va a ser un reto sobrevivir entre la sequía de la inversión. En España, PLD Space cerró una ronda de €25M a finales de 2021.
Dos de despidos en medios que fueron respaldados por capital riesgo: Insider, hoy en manos de Axel Springer, recorta un 10% y Buzfeed (cotizada en bolsa en EEUU) cierra su división de noticias ‘serias’ y despide a al 15%.
En Sifted señalan la poca apuesta que el capital riesgo hace al ‘deep tech’ de verdad. Y eso está haciendo que compañías miren a China o EEUU para trasladarse.
En Polonia, decenas de startups se enfrentan a concurso ante la falta de liquidez después de que la institución que debía aportar subvenciones públicas por €175M se ha visto envuelta en un escándalo de corrupción.
La Comisión Europea anuncia un plan de €1.100M para incrementar la ciberseguridad en la región. Habrá licitaciones para empresas privadas.
Perfil: Maximon (longevidad)
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Apple se mete de lleno en el negocio tradicional de la banca… pero de la mano de Goldman: cuenta de ahorro con 4.15% de interés. ¿Generará una canibalización a Goldman con la nueva cuenta de depósitos? Habla el CEO.
Meta (FB, Instagram..) pulsa todos los botones para recuperar el pulso publicitario. The Information desvela que está ofreciendo descuentos del 25% a grandes marcas en Reels y otras medidas para atraerlos.
En Twitter:
Lío con la retirada del ‘tick’ azul’ a todos los que no pagan por la suscripción. Famosos como el escritor Stephen King o el jugador Lebron James se niegan a pasar por caja… y Musk asegura que está pagando por ellos para que mantengan la insignia. Los efectos sobre instituciones públicas son mayores. Para tratar de apretar más, la red social le está diciendo a los anunciantes que deben pagar por Blue o por el producto ‘Organizaciones Verificadas’ para continuar gestionando sus anuncios.
Datos de Similarweb: el tráfico de la plataforma en web en marzo de 2023 cayó casi un 8%.
Musk amenaza a Microsoft con una demanda si usa los datos de Twitter para su IA.
Seguimos con la IA:
Más detalles sobre el proyecto Magi de Google, con más de 160 trabajadores para perfeccionar la búsqueda con IA. El gigante busca utilizar esta tecnología para la creación de anuncios por parte de sus clientes.
Chegg, cotizada que adquirió la edtech de origen español Busuu, crea un servicio de tutorización con IA entre dudas sobre si implicará la reducción de los 150.000 educadores de su plataforma.
Wework recibe un toque de la bolsa de Nueva York, al caer por debajo del dólar de cotización por cada acción. El desplome es brutal.
En cuanto a despidos:
Nueva ronda de salidas (hasta 10.000) en Meta. Se habla de personal técnico. La compañía reduce operaciones en Londres y obliga a uno de sus primeros ejecutivos (Mosseri) a volver a EEUU. Zuckerberg ha dicho en una reunión interna que el crecimiento del 1%-2% en la plantilla será el nuevo estándar.
Opendoor también lleva a cabo la segunda oleada de recortes: 560 empleados, un 22% de la plantilla.
Amazon comunica salidas en la unidad publicitaria, que forman parte del recorte previamente anunciado. Washington Post señala el frenazo al impulso económico prometido por los nuevos ‘headquarters’ de la compañía en Virgina debido a los retrasos en la construcción y el lento regreso a la oficina.
En el otro lado: MercadoLibre promete miles de contrataciones en México y Brasil en su plan de expansión.
Spotify adquirió la plataforma de podcasts Gimlet en 2019 por $230M. En un principio lo incluyó sólo para suscriptores premium. Ahora lo abre a todos.
Getty Images tiene visita: un inversor activista le exige que se alíe con Meta o Microsoft para incrementar ingresos.
El CEO de Snap, que ha lanzado su chatbot para crear imágenes, se pronuncia sobre la prohibición de TikTok: encantado “en el corto plazo” pero no tanto en el largo, por la inseguridad jurídica.
No por ser habitual es menos llamativo: WSJ publica un reportaje sobre decenas de denuncias contra Apple por robar ideas a pequeñas startups en presentaciones de producto o en reuniones para potenciales inversiones.
Netflix ha presentado cuentas con ‘cara y cruz’. Novedad interesante: retrasa el lanzamiento del cierre de cuentas compartidas a otros mercados, tras las cancelaciones en España y Australia.
Dominion es una empresa de software electoral. Fue adquirida en 2018 por el fondo Staple Street Capital con $38M de capital y una valoración de $80M (incluida deuda). Esta semana, Fox News ha acordado pagar $787M de indemnización a la tecnológica por difamaciones sobre manipulación en las últimas elecciones.
⚖️ Regulación/Legal
Otros nueve estados más de EEUU se unen al Departamento de Justicia en su batalla contra Google por abuso de posición en la tecnología publicitaria. El gigante quiere frenar otro caso en Reino Unido y ofrece abrir las opciones de su app de pagos.
Luz verde en el Parlamento europeo a la primera regulación regional para criptoactivos.
Sobre ChatGPT y la IA, un buen recorrido de Reuters sobre los esfuerzos por regular de los diferentes gobiernos.
El regulador bursátil de EEUU (SEC) pone la lupa sobre los acuerdos de confidencialidad (NDA) que Apple, Block o EA están planteando a sus empleados.
Ni una compra sin su investigación de Competencia. En Reino Unido, analizan la de iRobot por Amazon.
Y mientras en China… Espera reducir la multa a Ant Group a unos $700M.
Avanza el caso en el Supremo estadounidense del ‘listing’ de Slack, demandado por algunos accionistas minoritarios. Esto puede sentar jurisprudencia relevante de cara al futuro.
📊 Los datos
