Tiger Global, Insight Partners… Los gigantes de la inversión chocan con la realidad
Tiger Global, Insight Partners… Los gigantes de la inversión chocan con la realidad
Los grandes fondos de Silicon Valley rebajan expectativas con sus nuevos vehículos. Travelperk y Wallapop enseñan cifras. Freepik va a por Estados Unidos. Apple pierde la pelea con el Fisco español.
Saludos.
Los grandes nombres de la inversión en Silicon Valley se chocan con la realidad de un mercado completamente diferente al de hace dos años. A TCV e Insight Partners se suma ahora Tiger Global. Las gestoras se ven obligadas a bajar las expectativas de captación de recursos ante el recorte de liquidez y el encarecimiento del dinero.
En España, Travelperk y Wallapop enseñan cifras y previsiones para este año. Freepik va a por EEUU y ficha a un conocido nombre español de Silicon Valley. Apple pierde su primer gran pleito con Hacienda y Uber y Cabify siguen a la espera de lo que suceda en la batalla regulatoria por la VTC.
Soy Jesús Martínez y esto es Ecotechers, la newsletter en español y desde España sobre el ecosistema tech-startup local e internacional. Comenzamos.
🇪🇸 En el ecosistema startup-tech español
💶 Las operaciones
La startup de devoluciones Rever suma €7,5M en una ronda con Y Combinator y Mundi Ventures. Participa un ‘scout’ (inversor individual) del programa de Sequoia.
Dos de biotecnología:
Nuage levanta €12M con Sofinnova y Asabys en el arranque de su investigación contra el cáncer de próstata resistente.
Onechain Immunotherapeutics suma €6,7M en una ‘pre-series A’. Con Invivo Capital.
La ‘hispano-británica’ Oliva capta €5M con Molten Ventures como líder.
En adquisiciones/ventas y salidas a bolsa:
TherapyChat sale a la venta. El ‘business angel’ Nicolás Luca de Tena y Mediaset contratan asesor. El primero junto con los fundadores tienen el 89%. Aspiran a una ambiciosa valoración superior a los €60M (sus ventas anuales se sitúan en €6M).
All In Biking compra Race The Planet. Sin datos sobre el precio.
💼 El inversor
Nace la gestora Stellum Capital, obra de un colectivo empresarial vasco y navarro con nombres de la banca o las telecomunicaciones. Pondrá sobre la mesa €200M.
En rondas extramuros:
Ysios lidera una operación de €58M en la biotecnológica Tagworks.
Caixa Capital encabeza una ampliación en la portuguesa HiJiffy de €3,8M.
Iberdrola entra en la noruega Kyoto e invierte €3M.
Cocoa, coliderada por la española Carmen Alfonso, participa en la ronda de $4M en la francesa de IA Gladia y en la de €4M de Hyperline.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
Wallaopop espera cerrar el año con unas ventas superiores a los €100M (€72M en 2022), según sus datos. Dice que prevé “generar rentabilidad” en los próximos meses, sin determinar cómo se fija esa ganancia.
Jobandtalent lanza la ‘app’ para empresas. Espera lanzarla en España tras el verano. Sin coste adicional para clientes -más allá de la comisión sobre salario de empleado contratado con su ETT-.
Freepik, en manos de EQT, cerró el año 2022 con €80M de facturación. Ahora ficha al cofundador de Panoramio y exMeta y Spotify para consolidarse en EEUU al abrir primera oficina en este mercado.
Travelperk asegura que está cerca de los $200M de ingresos anualizados (ARR). Como contamos hace unos meses, Kinnevik aseguraba que la española había rozado los €100M en 2022.
El Confidencial desvela que el cofundador y CEO de Jeff -en concurso de acreedores desde hace un mes- ha pedido dinero a inversores alegando el bloqueo del capital de la ronda prometida con fondos asiáticos planteándoles rentabilidades altísimas.
Las cifras de inversión de los primeros seis meses confirman que el suelo aún no se ha tocado. Muchos hablan de recuperación en 2024.
La ‘fintech’ española Plazo entrará en Francia, Portugal e Italia el próximo año.
Los sueldos del sector digital en Barcelona crecieron un 40% durante los últimos cuatro años (€47.000 en 2022), según un informe publicado por la fundación Mobile World Capital.
Perfil: Parallel (legaltech), Arkadia Space y Exoticca.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Huawei cerró en 2022 su filial español con el doble de ventas (€1.135M) y un 50% de beneficios (€30M). El gigante nombra a la ‘número 2’ en el país.
Por cierto, si hay veto europeo al gigante chino, Telefónica debería afrontar un coste de desmantelamiento de unos €700M.
Más ‘hubs’ digitales en Barcelona (en un tiempo habrá que analizar cuántos se han abierto tras los anuncios de los dos últimos años y en qué punto se encuentran): Lufthansa abrirá uno con 300 empleados y el Govern de Cataluña licitará el edificio de la bolsa para construir un ‘hub fintech’.
⚖️ Regulación/Legal
El Gobierno prepara un ‘decreto ley’ para frenar nuevas licencias VTC (Uber, Cabify, Bolt). Y tanto el taxi como la VTC se ponen en guardia. Tras las primeras negociaciones, siguen sin acuerdo sobre la enésima modificación legal.
Dos de pleitos fiscales:
Apple pierde el primero que mantiene con la AEAT en España por recargos tras una sanción millonaria.
Uber gana el suyo con Hacienda por €2,5M.
✈️ ¿En el resto del mundo?
💶 Las operaciones
La israelí Tomorrow.io (antes llamada Climacell) levanta $87M y lanza el segundo satélite para generar datos meteorológicos. Lidera Activate Capital.
Varias con ‘IA’ como ingrediente relevante:
Kobold, que utiliza algoritmos y grandes bases de datos para localizar metales valiosos como cobalto o litio, capta $195M.
La americana-británica ElevenLabs -opera en el mismo mercado que la española Vocemod- suma $19M con A16Z.
La firma de edición de vídeo con IA Captions suma $25M con $250M de valoración. Lidera Kleiner Perkins con la participación de Sequoia y a16Z.
Limble -software para gestionar activos físicos no conectados- suma $58M a $450M de valoración con Goldman Sachs.
Más software para transporte: Rose Rocket suma $38M.
Warp, que construye una nueva app de terminal para ordenadores, suma $50M con Sequoia.
Dos en el sector fintech: $60M para la británica Volt (open banking) con IVP y £15M para TreasurySpring con Balderton.
La plataforma para desarrollo de apps en la nube Render capta $50M con Bessemer.
En adquisiciones y ventas:
Robinhood compra la startup de tarjetas de crédito X1 por $95M.
La insurtech francesa Luko, participada por Accel o Speedinvest tras levantar $75M desde su fundación, es adquirida por Admiral Group. Sin datos sobre el precio.
La matriz de Coupons.com se vende por $430M.
Amazon estaría analizando una potencial adquisición de Ocado (las acciones se disparan).
💼 El inversor
Las mismas dificultades que contamos la pasada semana: Tiger Global levanta $2.700M de su último vehículo, un 55% menos de lo que se había fijado el pasado otoño. Aunque hay quien piensa que el recorte de Insight no es una razón para entrar en pánico.
Nuevos fondos levantados o anunciados:
Brigtheye Ventures (Reino Unido y Francia), con la española Twenix en su portfolio, anuncia €100M centrándose en ‘edtech’.
Boost Capital Partners cierra €30M para ‘pre-semilla’ y semilla.
Seedstars Capital y una fundación suiza lanzan un vehículo de $20M para startups en África.
En negociación: Plug and Play Tech Center busca $100M para invertir en Arabia Saudí.
¿Dónde está Masayoshi Son? Reaparece en un evento de accionistas de Softbank y asegura que es un “usuario muy activo” de ChatGPT. Y avisa: entra en ‘modo ofensivo’ tras meterse en la cueva durante varios trimestres.
Nat Friedman (exCEO de Github) lanza un fondo valorado en $1.000M para IA, según The Information.
Las corporaciones construyen vehículos para IA:
Dropbox lanza el suyo de $50M.
AWS lanza un programa de $100M para financiar iniciativas de IA generativa.
Sequoia pone en marcha Atlas, una guía interactiva sobre el talento tecnológico europeo. Algunos datos interesantes en esta historia de Sifted.
Oliver Samwer (Rocket Internet) recibirá €260M de dividendo anual. El FT: “El elevado pago es otra señal de cómo se ha alejado el negocio de sus raíces como uno de los financiadoras de startups más prolíficos de Europa”.
💻 Lanzamientos, fichajes y otras historias
En este contexto, las plataformas de intercambio de acciones en secundario de startups se llenan. Se firman ventas hasta con un 61% de descuento, como publica Bloomberg.
Creditas es uno de los grandes unicornios fintech. Su CEO es entrevistado en Wired en español y lo tiene claro: “La prioridad es ser rentables”.
El mercado de la IA sigue teniendo todos los focos:
OpenAI considera la creación de una ‘App Store’ para software de IA. Su CEO, Sam Altman, es entrevistado a fondo en la revista Time, donde protagoniza la portada.
¿Recuerdas la ronda de €105M de la francesa Mistral, con 4 semanas de vida? Sifted accede al ‘deck’ para inversores -con datos no confidenciales-.
No es todo tan fácil a la hora de recaudar dinero en este mercado.
La startup Inflection lanza su propio modelo para rivalizar con los LLM de Google u OpenAI. La compañía levantó $225M hace algo más de un año.
En las rondas semilla y ‘pre-semilla’, Crunchbase recopila los sectores más calientes: IA generativa, generación de energía, deportes electrónicos, plataformas de empleo.
Algunos despidos en el sector tech: 1.000 salidas en la ‘edtech’ india Byju (cuyo auditor actual renuncia) y 800 en OLX (Naspers).
Shein trata de sacudirse la imagen de compañía china y reduce lazos con su mercado de origen. Pero aún quedan.
La crisis de Reddit colea:
Se entiende la agresividad: los ingresos de la compañía crecieron un 38% en 2022 hasta los $670M, según The Information. Esto supone una ralentización relevante respecto al año anterior (cuando duplicó).
Las protestas en los foros continúan.
El CEO pone de ejemplo a Elon Musk Musk y su gestión de gestión de costes en Twitter.
El mercado de la defensa se vuelve ‘sexy’ para los fondos de capital riesgo (VC) ante el ‘boom’ militar.
La guerra de Kick contra Twitch: firma un acuerdo de $100M con una de las estrellas de la plataforma de Amazon. Negocia con otras tantas.
Se empiezan a conocer algunos datos sobre el caso de la demanda de JPMorgan contra Frank, la fintech que compraron con números ‘inflados’. Es llamativo que esto suceda después de una ‘due diligence’ a fondo.
Getir plantea la salida del mercado francés ante las dificultades regulatorias.
¿Cuánto pagó el gigante de los videojuegos Embracer por los derechos de El Señor de los Anillos y El Hobit? $395M.
🕴️ Grandes ‘tech’ y telecos
Intel anuncia una inversión de más de €30.000M para la fabricación de chips en Alemania. Supone €10.000M de subvenciones públicas en pleno recorte de gasto público del país.
Google acusa a Microsoft de prácticas anticompetitivas dentro de la unidad de cloud Azure.
En Twitter:
Reuters accede a la presentación a inversores que están planteando Musk y la CEO: más vídeo y alianzas con creadores y para comercio electrónico para depender menos de la publicidad.
La CEO interviene para reconstruir la relación con Google tras el impago ordenado por Musk. Vuelve a abonar las facturas.
Arranca el proceso legal de empleados que han presentado una demanda por bonus impagados.
Movimientos en plantilla y cúpulas:
Alibaba sacude su equipo directivo. Por cierto, Jack Ma vuelve a ponerse delante de los focos. El nuevo presidente, Joseph Tsai, es perfilado por Bloomberg.
Grab (transporte y reparto) despide a 1.000 empleados.
Spotify trabaja en un plan de suscripción más caro para los ‘hard users’.
JPMorgan crea una unidad de datos y analítica, parte de su intento por subirse a la ola de la IA. Nombra a la veterana Teresa Hitsenrether como responsable.
⚖️ Regulación/Legal
La compra de Figma por Adobe ($20.000M) va a ser investigada a fondo por la UE. Ni una adquisición sin su lupa regulatoria.
Mientras tanto… Reino Unido da ‘luz verde’ a la de iRobot por Amazon ($1.700M).
En EEUU, la Federación de Comercio busca bloquear la compra de Activision por Microsoft. Y el fabricante de Windows avisa: abandonará si se dilata en el tiempo.
Binance llega a un acuerdo con el regulador bursátil americano para mantener bajo ‘suelo’ estadounidense los activos de la división del país.
➕ Bonus track
El fundador de Waze cuenta la historia real sobre la venta de su compañía y cómo Facebook estuvo a punto de hacerse con la compañía, adelantándose así a Google (que se llevó el gato al agua por $1.150M). Muy interesante.
📊 Los datos
